回复@小廖: 这几家没有跟踪，不了解。这些年只跟踪投资了金刚线美畅、单晶炉连城、电池片设备拉普拉斯。//@小廖:回复@义利面包:这个逻辑好！虽然下游不一定挣钱，但是未来产量增加是肯定的；上游只要有一定程度的产品定价权肯定是好生意。奥特维 帝尔激光 欧晶科技 宇邦新材这四家你觉得怎么样？
义利面包
光伏投资人
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回复@张小白学投资: 没有跟踪这一家。光伏行业，我投资耗材（工业快消品吃肉）、看好设备（掌握技术喝汤），跟踪四大主件硅料硅片电池片组件（红海一片啃骨头），通过跟踪几家龙头通威隆基晶科了解行业趋势。//@张小白学投资:回复@义利面包:大佬，怎么看阿特斯的一季报
光伏是持续成长的强周期行业，今年的估值回到了18、19年531带来的上一轮低谷。21、22年的行业狂热叠加市场疯狂不是常态。当时的亢奋情绪，人们把光伏当做高科技、高成长的新兴产业，无视它之前20多年的强周期特点（还有能源行业特有的国内强政策、国际强政治化博弈特点）。周期行业的投资难度大，...
回复@小廖: 晶科以前做过几年组件一哥，后来被隆基反超三年，去年借Topcon重回组件第一，今年大概率还是组件第一。未来难说。组件环节，类似系统集成，垫资、关系、渠道、交付运营...算不上多好的生意（商业模式），几十家几百家大小组件/集成商，谁都能活下去，商业模式、竞争格局不是太好。这是...
回复@老杨观天下: 这个行业，还是要有一种钻研技术的极客精神才好。晶科在N型淘汰P型的新一轮技术/资本周期之初破釜沉舟大胆下注，上规模上速度，敢为天下先，英雄出少年，给行业带来一股朝气。相比之下，有些巨头暮气重，处处被动，沉迷于“谋局”、“布势”、憋大招下大棋，老而不退、喜欢大场面...
通威电池片战术上的一个机会（纠错）是弃PECVD改为LPCVD。这一点可以向晶科钧达学习，少走弯路。
回复@老杨观天下: 黑格尔看得透彻。上市公司、大股东都是玩资本的，与散户目标格局都不一样/不一致。散户押宝实控人的人品，已经是赌了，必输。//@老杨观天下:回复@黑格尔小辫子:见识了高手，能够领悟阳明学说的，看来只有你和老刘了。
我只是看明白了，但是有点无能为力。
因为做投资，就...
回复@ilikemoney: 美畅就是隆基体系的，钟宝申创办//@ilikemoney:回复@朝圣猫投资:隆基，美畅。。。，都是陕西股。。。，你看看老板的尿性![[狗头]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_80_doge.png?v=1 "[狗头]"){kind=small}
专业化的估值高于多元化。高测设备、耗材、代工都做，特别是设备与代工面向同一客户群、左右手互搏。
人品是最大的风险。美畅、连城，隆基系都这样。美畅常年几十亿低息理财，疑似利益输送，钱借出去了、收不回来/不收回来。
回复@通威的股东: 大格局//@通威的股东:回复@老杨观天下:我投反对票！公司在战略上、经营管理上和技术进步都做得很好。不能因为市场出现了问题，公司的利润和股票价格下跌了，就影响公司的正常经营，甚至撼动公司的根基。我个人认为，在行业无序竞争和恶性竞争的环境下，通威付出在2024年亏损100亿...
商业模式不好。不是好生意。动力电池受下游新能源电动车行业影响，行业波动大。电动车高增长高渗透接近尾声，汽车的强周期特性会越来越明显。动力电池的高成长性难以为继，从成长进入周期。这几年财务杠杆逐年提升，从2018年的2.10上升到2023年的3.36；长期借款从2022年初的221亿增加到2023年第三...
回复@永远的德彪: 北方华创早几年就为隆基提供单晶炉了。//@永远的德彪:回复@love青青love:应该不至于吧，如果真到这一步，那真的没有什么价值了。话说回来，跌成这个样子，没有任何回购，也许也有可能。
大股东“高价”定增一直是大A套路：大股东分文不出，把定增这部分股份抵押给券商，券商借/代大股东出资，融券做空，再把低位抄底的股份还给“自掏腰包高价参与定增”的大股东。大股东赚了股，券商赚了钱，散户才是高价定增的出资人。详细操作请参考中核钛白定增案例。