尖峰JEFF

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央视财经投资者说嘉宾

尖峰JEFF回复的提问

你好,因看见你有投资汤臣倍健,本人是汤臣倍健的新股东,看好膳食营养行业的前景,看好企业品牌及销售运营能力,但对以下诸多涉及诚信的问题看了很多文章仍然十分困惑,烦请指点:1、公司一方面大比例分红,一方面还在募集资金,实为大股东套现。
2、今年定向增发30亿,其...

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尖峰JEFF的投资备忘录2023

以为2022年是至暗时刻,现在看来今年还要暗一些[捂脸],年初大家信心勃勃,准备放开了一干一场,结果复苏不及预期,股价更是极度悲观,8月开始,4000个股下跌感觉是常态,天天阴跌感觉就没有怎么停过。说实话,今年的确是极其困难的一年,当然也是收获成长最大的一年。
2023年收益-48.7%,净值...

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回复@人间_2023: 汤臣倍健业绩算好的,疫情后表现不是最好,也有很多业绩连21年一半都不到的//@人间_2023:回复@尖峰JEFF:与身边的朋友交谈,包括亲戚,都说钱太TM难挣了。看头部公司,比如业绩被归为不咋滴的汤臣倍健,虽然销售费用率新高受到诟病,但是净利润并不低,扣非新高,只是说这个钱公司...

汤臣倍健2023年报快评

21年冲顶后,对消费行业真的是不平凡的3年,宏观名义增速腰斩式的下滑,带来的是消费股的普遍大跌,汤臣取得成绩不够优秀,但是在当下环境,虽然有疫情放开的短期因素,业绩差点突破历史新高,还是不容易。
新的一年,周期拐点可能到来,先看报,耐心等等
一些要点:(时间紧,如有错漏,...

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回复@流水不争先1: 关于pe,市场虽然不完全有效,但是也不傻,为啥很多去年低基数下50%+增长的公司有些只给15pe, 5%增长的公司有时候给30pe?原因很多,其中一点是预期。去年汤臣有非经常性因素,预期会放缓,高增长下估值不高,同样,今年可能表面增长放缓,但是预期转好,高基数下业绩含金量高...

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$汤臣倍健(SZ300146)$ 在评价业绩的时候我认为要结合宏观,结果市场基准对标同等公司,如果去年年初来看,汤臣的业绩显然难以满意,但是考虑大环境,不能太苛求。
大家都是时代下跟着国运走,通缩环境,名义增速快速下行,如果这点不扭转,恐怕除了业绩打的很低基数的消费公司,很难一定规模后...

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回复@二狗大蛋: 7年左右了//@二狗大蛋:回复@尖峰JEFF:尖峰 小汤 拿几年了

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回复@看得淡些: $汤臣倍健(SZ300146)$ 能完成这个,绝大多数上市公司做不到,去年上市公司盈利平均值我没记错的话预计是0%,或者微负,沪深300可能微增,很多公司也没有走出21年业绩高点,汤臣去年业绩含金量差点,但是至少也差不多了。高基数下,还能有2倍宏观名义增速的增长,这个增长等同于疫情...

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$汤臣倍健(SZ300146)$ 考核变更,4年年化增长10.8%,去年有非经常性因素(财报上虽然属于经常性收益),整体考核属于高增长,特别是现在通缩名义增长去年只有4.6%的环境。看未来目标实现了,快报落于中值偏上一点点,符合预期
希望今年恢复高分红,高增长高分红,希望业绩能更上一层楼!

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$汤臣倍健(SZ300146)$ 募资是募的别人的,分红是自己的,募资只是摊薄但是不影响太多,光从分红率来说,汤臣是极高的,这点全市场里比也是优秀的,12年低点买入汤臣,现在过去12年差不多已经回本。如果以现在的pe在当年买,几年就回本了。单从分红率来说,至少历史的汤臣是能打的,股息率预期24年...

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回复@畅享: 我问一个地方的销售他们开门红1季度是按20%增长打款的,当然数据不一定准确也不一定代表全局,不过之前汤臣几次提价倒是信息准确(如果谁有开门红其他信息欢迎私信或者公开分享)。主要是全年预期,22年1季度负增长股价都没跌,跌是后面跌的和当时的预告无关。今年收入能增长,费用能兑...

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$汤臣倍健(SZ300146)$ 汤臣24年我的业绩预期18-20亿,算是比较保守的,我看机构给的20亿左右。
去年年初我的预期到年底验证是准确的,只是没有达到乐观预期,当然预测这个不准也正常,公司除非故意去做财务,他也无法预测今年的业绩,仅代表当下时点我的观点。
23年中报很早就确定完成了年...

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回复@Mr飞鸟: 没有那么简单,这个目标确实偏低。但是之前汤臣激励,公司层面是完成的,但是几乎个人层面全军覆没,内部有他们自己的考核$汤臣倍健(SZ300146)$//@Mr飞鸟:回复@理文轩:而且定的是营收目标,销售费用顶上去,股权激励带回家 $汤臣倍健(SZ300146)$

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$汤臣倍健(SZ300146)$ 汤臣明年预期股息率已经到4.4%了[吐血],消费连跌3年,估值真的太低了,按去年业绩算,汤臣这个估值在往年也是极低的,现在确实难,不过翻年应该会有分化,说多了没用,这个时候一片悲观。明年没有疫情刺激,业绩回归真实,希望汤臣有好的表现

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周边朋友都没买,特别是炒股的,但是从目前数据来看,今年应该是历史最火爆的双11

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回复@拖拖0911: 我大概看了鱼跃医疗的估值,也是历史最低,没跟踪过,但是普遍预期明年增速会大幅放缓,今年可能有疫情因素,所以有些疫情受益股估值可能有点失真。汤臣以现在的市场,如果是正常年份,也许估值也是能略高一些的。市场的逻辑说不准,我的感觉是这样$汤臣倍健(SZ300146)$//@拖拖0911...

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$汤臣倍健(SZ300146)$ 正常,预告中值附近,略微下一点点,前3季度利润快于收入增长,但是不多,主要年初费用率下滑没有兑现。
今年公司和经销商应该完成任务都比较早,1季度有些透支需求,加上大环境不振,后面没有前面那么强劲。不过市场有预期,如果拿单季度来看,我觉得是过于悲观的,无论...

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$汤臣倍健(SZ300146)$ 汤臣业绩还是很硬的,虽然3季度明显整个消费市场有所放缓,但是汤臣基本上业绩稳定,今年18亿上下一点应该是比较稳的,希望明年能突破20亿(明年没有突击因素,会更有含金量一些,也许市场更认可),全年复苏方向明确,国庆节旅游部分数据也不错,超过19年。后续看传导和政策...

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回复@栋静之道: 理念不同,我的说法不一定对,但是我认为,左侧交易比右侧交易有先天的赔率优势,至于牺牲的确定性,实际上也是未知的,因为我们能感知周期的位置但是无法预测方向。我也希望买进去马上盈利,谁知道呢?你随便买个上涨的股票一样可能地狱18层//@栋静之道:[该内容已被作者...

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说错了一点,澄清下,上半年费用率高于去年,下半年也高于去年,还是有可能全年低于去年的。也就是说下半年费用率略低于去年还不一定,犯了个经验主义的错误,真神奇。
不过高的话也不会太多,毛利率对冲一些,具体看趋近的多少了。全年业绩看收入,毛利,费用的具体情况。我还是乐观看接近19...

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$汤臣倍健(SZ300146)$ 吐了一口老血[吐血],实话讲,即便知道沟通后会对下半年的期待降低一些,哪怕今天大盘也烂,但是这个业绩下今天能跌是有点没想到。
感觉市场过于在乎短期业绩的变化趋势了,当然这个是我不能改变的,只能利用。
汤臣今年铁定完成收入目标,这和目标定的保守有关,确...