兴齐眼药投资逻辑

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一般投资的过程中会充满很多平庸的机会,在价值投资中有两种大的机遇,一种是业绩拐点,类似前两年化工 钢铁的供给侧改革,今年的猪和鸡。一种是估值改变的机遇,而兴齐就属于第二种。

兴齐之前的估值可能就是一家普通的眼药企业,类似估值像莎普爱思这类的企业,而0.01%阿托品的横空出世,将兴齐眼药的估值格局彻底改变,具体继续向下看:

本次三类仿制药被否可以说是决定性的事件,兴齐目前的确定性更加强。

三类仿制药被否:三类仿制药是仿制台湾亚妥明,而亚妥明是台湾人民请愿上市销售的并没有经过临床,所以CFDA认为亚妥明不符合上市条件,对其安全性存疑,故否。

亚妥明就没有办法在国内上市了,或者模仿亚妥明这个药已经走不通。

只有走新药,是新药就要经过 药理毒理-临床I-临床II-临床III-审批-监测期(3年,儿童专用药增加3年监测期)

兴齐因为新加坡国立医院做了独家授权,并提供了5-10年的临床数据,所以兴齐直接特批进入了临床III期。

其他企业比如我要抢占新药,我也也去这个新药 药理毒理-临床I-临床II(3年)

兴齐比其他企业领先3年的时间,如果兴齐2.4类新药被批准了,那么监测期就不能批准同一类药品(3年+3年)6年独占期,独占期过后可以仿制。

兴齐如果没过,其他企业申报新药能过么。没有企业会去花大量金钱和人力在没有胜算的竞争中(这个是投资核心)

如果该产品形成了独占逻辑,0.01%阿托品市场预期规模上百亿,那么兴齐药业的逻辑完全就变成了管线估值的企业,我举几个公司你们看看PD-1也是百亿市场的产品,目前研发的玩家信达生物320亿估值 2018年亏损14.82亿 君实生物 240亿估值 2018年亏损7.24亿元 百济神州估值500亿 2018年亏损42亿元,况且PD-1这个赛道的竞争对手还有这么多,而0.01%阿托品目前赛道上仅仅只有兴齐眼药一家!

而兴齐的利润足以保证阿托品三期临床的正常进行,所以这确实是一个大机会,已锁仓!

$兴齐眼药(SZ300573)$

全部讨论

秋秋19862019-07-10 18:55

我推了两次正海,一次大盘3300点 正海46元,一次大盘3200点,正海50元,现在62元有问题?

什么年代2019-07-10 18:54

作为国内公司,虽然不是特别好,但也算不错。东北公司呀,如果是好好做事情的公司 ,眼科赛道真不错的。

什么年代2019-07-10 18:53

正海生物你推的不错的,真的。逻辑很对,只是自己提前跑了还吹,让别人站岗。你是个小柚子吧?兴齐的逻辑纯属胡说八道,你不懂还瞎推,你摸着良心说,你意图何在?

st纸巾2019-07-10 18:52

老师说的对 老师明天该买什么

剑神一笑--陆小凤2019-07-10 18:51

庄股,跌停

秋秋19862019-07-10 18:49

正海生物我多久推的,用眼睛自己看看?ok?

enjoyable2019-07-10 18:48

跌停!

什么年代2019-07-10 18:48

明白人。今天庄稼竟然还能拉红,高度控盘啊。等着跌到脚脖子吧。其实兴齐眼药还算不错,但是被恶性炒作,又将成为一个明星恶炒案例。

修罗小笑2019-07-10 18:46

我不看好兴齐眼药的产品

什么年代2019-07-10 18:44

说的有道理,国家就孩放开0.1%阿托品的生产,或者国家组织临床验证工作,验证安全性之后大量生产。不要让厂家来做,因为没有专利保护。