盘点中证红利中那些“不红利”的样本

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今天来盘点一下中证红利中那些股息率低于2%的样本:

1、美盈森

权重:0.429%;

股息率:1.90%;

行业:包装印刷;

近三年ROE:3.96%、2.07%、2.78%;

近三年每股收益:0.13、0.06、0.09;

近三年每股分红:0.12、0.02、0.066;

从经营业绩上看美盈森是真的渣,3%左右的ROE,股息率也不高,它是怎么被调入中证红利指数的?

2、马钢股份

权重:0.941%;

股息率:0.74%;

行业:钢铁;

近三年ROE:7.17%、17.64%、-2.77%;

近三年每股收益:0.26、0.69、-0.12;

近三年每股分红:0.13、0.35、0.02;

典型的周期股,不过从分红的角度上看马钢股份还是挺厚道的,前两年业绩好的时候基本保持了50%的分红率,去年亏损的情况下也坚持分红,还算可以,希望钢铁行业能尽快好起来。

3、塔牌集团

权重:0.497%;

股息率:1.57%;

行业:建筑材料;

近三年ROE:17.62%、16.69%、2.32%;

近三年每股收益:1.51、1.57、0.23;

近三年每股分红:0.43、0.62、0.12;

其实塔牌集团还算是一家不错的公司,财务极其稳健,正常情况下经营也还算可以,只是碰上地产建筑的下行周期,盈利能力衰退了而已。

4、金地集团

权重:0.742%;

股息率:1.78%;

行业:房地产

近三年ROE:18.55%、15.69%、9.56%;

近三年每股收益:2.30、2.08、1.35;

近三年每股分红:0.7、0.63、0.136;

金地集团其实是一只非常优质的地产股,奈何现在是地产下行周期,优秀如你也难逃业绩大衰退,去年的分红率也下降到了10%,加油吧。

5、三钢闽光

权重:1.297%;

股息率:1.09%;

行业:钢铁;

近三年ROE:13.15%、18.44%、0.63%;

近三年每股收益:1.04、1.64、0.06;

近三年每股分红:0.45、0.82、0.005;

和前面的马钢一样,行业不景气也拿不出钱来分红,去年三钢闽光的每股现金流已经到了-0.37元,值得注意一下。

6、金洲管道

权重:0.479%;

股息率:0.74%;

行业:钢铁;

近三年ROE:22.13%、13.05%、7.68%;

近三年每股收益:1.12、0.74、0.45;

近三年每股分红:0.35、0.40、0.05;

又一只钢铁股,我对金洲管道也没啥印象,不过他这个负债率挺低的,只有30.19%,现金流也不错,应该是一只还不错的钢铁股吧。

7、上海石化

权重:0.569%;

股息率:0.00%

行业:石油加工贸易;

近三年ROE:2.13%、6.73%、-10.16%;

近三年每股收益:0.06、0.19、-0.26;

近三年每股分红:0.10、0.10、0.00;

上海石化的业绩是真的糟糕,估计年底调样就出去了。

8、天虹股份

权重:0.495%;

股息率:0.80%;

行业:零售;

近三年ROE:3.70%、5.50%、2.97%;

近三年每股收益:0.21、0.19、0.10;

近三年每股分红:0.21、0.16、0.005;

天虹股份近三年受YQ影响,经营极差,不过分红率和现金流都还挺好。

9、金融街:

权重:0.508%;

股息率:0.32%;

行业:房地产

近三年ROE:7.02%、4.48%、2.26%;

近三年每股收益:0.84、0.55、0.28;

近三年每股分红:0.30、0.03、0.015;

作为一家地产公司,还正常的活着就算不错了,不过下次调样后金融街应该就出去了。

10、华联控股

权重:0.442%;

股息率:0.86%;

行业:房地产

近三年ROE:11.08%、8.18%、8.47%;

近三年每股收益:0.37、0.27、0.29;

近三年每股分红:0.23、0.068、0.034;

经营情况好像还行,不过分红率下降极大,估计是现金流吃紧不敢分了,下次调样后中证红利中估计就看不到华联控股了。

11、威孚高科

权重:1.115%;

股息率:0.63%;

行业:汽车零部件;

近三年ROE:15.78%、13.67%、0.64%;

近三年每股收益:2.79、2.57、0.09;

近三年每股分红:1.50、1.60、0.10;

我记得威孚高科往年业绩一直都挺好的啊,去年咋了?对了,它今年还被诈骗了。

一些感想:

1、红利因子选出来的样本大多质量不错,即使是以上这些“不红利”的样本,像塔牌集团金地集团三钢闽光这都是行业里比较优质的公司,股息率低也只是受当前的行业困境影响而已,当然也有业绩很渣的,比如美盈森上海石化

2、红利指数的新陈代谢能力是投资人长期持有的信心来源之一,上面很多盈利能力下滑、分红水平下降的公司在下次调样时也就调出去了,取代他们的将是新的一批高分红的公司。

3、中证红利样本和行业的分散性很好的保护了投资者,上面“不红利”的样本有11只之多,但是总权重不过7.5%左右,并不会影响到中证红利指数的高股息率特点。$红利ETF(SH510880)$ $中证红利ETF(SH515080)$ $红利ETF易方达(SH515180)$ 

全部讨论

小小ttt2023-05-26 16:55

中证红利唯一的问题就是应该半年调整一次,这样收益率应该会高一些!

红利人生2023-05-23 22:36

更分散,长期业绩更好,基金管理费更低,分红更积极

天池Andy2023-05-23 22:05

不是我赚了多少的问题。比谁赚了多少很可笑。投资关键看价值和机会。

天池Andy2023-05-23 22:04

红利基金不看股息率就是耍流氓呢,本身对标的基准就是红利指数,看哪家股息率高分红稳定来确定选股范围的。你说中证比上证好在哪里?方便的话拿点数据来看看哈

红利人生2023-05-23 07:13

红利只看股息的话,有点像买银行只看市盈率,中证红利从各方面来讲都要更好。