我记得这个基金以前成分股好多地产
十大权重暂时没啥问题,不过去年一季报持有9.17%的龙光集团和8.26%的世茂集团在年中炸雷,投资股息率加权的红利指数最好还是多关注关注样本和行业的权重数据。
行业权重目前也没啥问题,不过去年一季度末房地产曾经有过18.7%的大权重占比,然后炸雷了。
以大盘为主,兼顾中小盘。
10、估值情况:
当前市盈率4.84,极低。
市净率0.46,极低,过去这十年估值被打了三折,所以指数不涨也是有原因的。
股息率7.91%,极高,总的来说,这可能是市面上绝对估值最低的指数了。
11、14年以来年度收益率对比:
价格指数:
全收益指数:
好消息是红利策略在港股大幅跑赢了大盘,坏消息是港股大盘14年以来没有涨,哈哈又是一个来衬托中证红利的优秀性的指数,相比于港股,A股真的是太友好了。
二、恒生高股息ETF
目前场内跟踪恒生高股息的只有一只博时的恒生高股息ETF,当前规模4.96亿,日成交额在四千万左右,规模和成交量尚可,费率为正常的0.6%,去年涨幅-11.46%倒是大幅跑赢了全收益指数,ETF是前年年中成立的暂时没有一份完整的年报,费用数据暂时无法分析。
三、总结:
恒生高股息指数过去很差的表现是建立在估值急剧下降的基础上的,换而言之,如果估值不变的话从14年来也至少有150%的涨幅,港股的估值会一直这么低吗?这谁也不知道,但是如果恒生高股息一直维持这个估值的话,想必未来的投资回报也不至于太差,毕竟他目前的ROE在10%左右,当然,港股估值还能再打个三折的话就当我没说。
什么时候考虑投资恒生高股息呢?恒生高股息目前的股息率是7.91%,中证红利的股息率是6.37%,二者的比值是1.24倍,考虑到港股红利税是一刀切的20%而A股持有满一年可以免征红利税,单从收分红的角度上来看我觉得这个比值应该要达到1.25倍才算合理,再考虑到港股复杂的交易费用、A股的流动性溢价以及中证红利ETF打新增强和管理费用较低等因素,这个比值至少要达到1.3倍恒生高股息才会有吸引力,就目前而言,我还是更喜欢拿着中证红利ETF三兄弟躺平。(PS:去年恒生高股息曾出现过9.62%的股息率高点,同时的中证红利股息率为6.84%,二者的比值为1.41倍,这其实是一个不错的投资机会)$恒生高股息ETF(SH513690)$ $中证红利ETF(SH515080)$ $红利ETF(SH510880)$
我记得这个基金以前成分股好多地产
任何一个指数,如果8年都没涨,那一定是有问题的。
我们国内的中证红利基金未来会不会像你文中的港股高息 etf 一样净值不怎么涨,分红还是有几个点的这种情况出现呢?
十大权重股变化大,不够分散,容易暴雷,再叠加港股估值波动幅度大,风险大的同时可能机会也孕育其中
吃股息还是癌股稳,永远的3000点
在世茂和越秀没有复牌之前这个估值是假的,买入妥妥的韭菜
港股那种令人发指的长期低估,有时真是远超过习惯投资A股的散户们的认识,会极度不适应
这个红利指数是猴子请来的