来源:腾讯理财·财思
一:
昨天国债逆回购利率最高飙到了30%,小伙伴们直呼找到了“合法高利贷”的感觉!1万元一天就能获得8块多甚至9块多的利息,相当于货币基金一个礼拜的收益了,绝对暴利!
不过很多人是在被高收益刷屏以后跟风操作的,很多门道大家并不清楚。比如进行逆回购交易,资金是次日可用不可取的。如果在今天逆回购,赶上周六、清明假期休市,最早下周三才可以用这笔钱,而如果做的是1天的逆回购,就相当于是做了6天的,收益也被摊薄了。
那么,逆回购要怎么操作,需要注意哪些问题呢?今天财思君就把国债逆回购给大家掰开揉碎了讲明白。
一、什么是国债逆回购?
国债逆回购本质就是一种短期贷款,将资金通过国债回购市场拆出,以约定的利率出借资金,并在约定时间获得本钱和利息。也就是你把钱借给别人,获得固定利息;而别人用国债作抵押,到期还本付息。
二、逆回购有没有风险?
逆回购的安全性超强,逆回购获得收益几乎属于无风险收益,不用担心亏欠。通俗点说,把钱借给交易所,有没有风险呢?有的,上交所跟深交所倒闭就是风险......
三、怎么看逆回购的收益率?
国债逆回购不是买股票,涨跌幅不是计算逆回购收益的标准。交易行情中的成交价格,即年化利率,才是收益标准。也就是说,涨跌的只是你借出去利率的高低,你的本金是不会亏损的,成交一旦锁定收益率,即使随后同期产品价格出现波动投资者也不会受到影响。
四、有哪些品种,多少钱可以买?
土豪专属——沪市:
10万元起,10万的整数倍申购,最高不超过1000万(代码以“GC-”开头)
工薪阶层——深市:
1000元起!1000的整倍数递增,没有最高限额。(代码以“R-”开头)
五、怎么操作?
打开你的炒股软件,输入代码选择卖出!假如你手贱点了买入怎么办呢?没关系因为你想买也买不了的其实。
六、逆回购有手续费吗?
逆回购也是有手续费的,每10万元1天收费1元(粗算一下就是十万分之一),按天计息,30元封顶。因此一般不建议在利率低于5%的时候操作。
七、如何计算做一次逆回购具体赚了多少钱?
逆回购收益=成交额*年化收益率*回购天数/360天—手续费
【深市】借款收益=资金*交易价格(即利率)/365*回购天数—手续费
【沪市】借款收益=资金*交易价格(即利率)/360*回购天数—手续费
八、钱什么时候到账?
钱到期自动到账。一天期就第二天(工作日)早上八点整到账,第三天(工作日)才可以提现。两天期的就后天,以此类推。大家操作的时候一定要注意假期。虽然收益到账后需要次日才能提现,但是当天却可以用于证券交易。
九、平日里都是几个点的收益,什么时候会飙涨呢?
1、单日内一般9:30-10:00、14:00-14:30收益率最高。
2、一般星期四、月末、季度末、年末,价格通常很高。
3、重要节假日前两天,1日回购品种价格通常较高。
4、周五3日品种一般比1日品种总收益高。
5、如果其间有节假日,长期品种一般比短期品种总收益高。
最后,虽然最近逆回购的涨幅很逆天、年化很诱人,然而这样的机会并不多,平时很多日子其实也就1、2个点,2、3个点的收益,这也就导致其整体收益率并不高,如果天天有这么高,那大家都不用上班,天天做逆回购了,吃瓜群众不要抱有太大希望哦。(作者:阿拉蕾)
二:
二话不说,先甩张图,这是在昨天下午两点半时截的图↓
懂行的人已经“噢”地一声:国债逆回购嘛。
一天期的国债逆回购,按32%的年化收益率算,这一天的收益就是:10万×32% / 360 ≈ 87.67
不错,手快的话,这一天的饭钱就够了。
不懂的人还在问:国债逆回购是啥?
老娘舅提示:问国债逆回购是什么,先打开你的炒股软件。如果没有,在手机上马上下载一个也行,然后搜索代码204001。
昨天老娘舅在那篇P2P菜鸟的文章最后卖了个关子,提到昨天的国债逆回购超过了15%的年化收益率,本来是留个话头好方便今天提起来,老娘舅也没想到,今天这个话头就能变得这么大。
上面那张截图是上交所的一天期逆回购品种GC001。你要是已经进入那个页面,点“下单”,就会出现下面这个界面(不同股票交易软件可能略有差异)
你会发现自己只能卖出。
卖出,就对了。
因为国债逆回购的本质,就是你把自己手上的资金,用一个市场能接受的利率,卖给上交所或深交所里需要资金的机构,期限有1天、2天、3天、4天、7天、14天和28天……等。
等到借款期限结束,比如上面提到的这个GC001,就是1天期的,第二天本金和利息就会自动回到你的账户。
等于是一个不但合法高息,还不用你去催收的“高利贷”。
而且借你钱的机构用于抵押的是国债,所以逆回购的安全性超高。
不错,你很高兴,准备明天就下单,结果真到了明天要下单的时候,却发现一单也卖不了。
为什么?因为上交所的国债逆回购品种都要求10万元起卖,用10万的整数倍申购,最高不超过1000万。如果你的资金账户不足10万,那就一单也卖不了。
岂有此理!大伙儿拍案而起,老娘舅这样是戏耍大家吗?
当然不是。老娘舅还给大家准备了另一张截图↓↓
这是深交所的一天期国债逆回购品种R-001,深交所良心出品,1000起步,1000的整倍数递增,没有最高限额。如果你今天有1万块用26.812%的年化收益率卖出,那么你这一天的收益将是1万×26.812% / 365 ≈ 7.346。
看起来是要逊色一点,但是没办法,大资金的定价能力高啊。
有一个券商的朋友曾经给老娘舅讲过这么一个旧事:
“有一年逆回购最高达到100过,我们有大客户本来要买1000万,结果不知道为什么后来没做成,给他算了一下,就这么一天损失2万7。大客户自己还好,营业部的人那叫一个捶胸顿足……”(老娘舅搜索了一下历史记录,2014年8月28日,上交所2天期国债逆回购利率飙升至97%,为历史罕见高点)
其实老娘舅去年就给读者科普过一次逆回购,这是当时老娘舅发的一张逆回购品种的代码。
请大家收收好。
因为国债逆回购有这样几个特色,是很便于投资人把握,然后去薅一把收益的:
1.季末、年末、周末和长假前,国债逆回购利率都有可能飙升
平时逆回购的年化收益率在4%、5%、6%的都有,但每到一个特殊的时候,比如一个月快结束了,一个季度快结束了,一年快结束了,或者快要放某个长假了……国债逆回购的年化收益率就会突然变得有点疯。这里有一份不算完整的历史记录,大家可以看一下感受感受气氛:
2013年12月30日,元旦前夕,隔夜国债逆回购利率(GC001)年化利率最高达35%;
2014年8月28日,月末,两天期国债逆回购利率(GC002)年化收益率最高达到97%;
2014年12月18日,元旦前夕,隔夜国债逆回购利率(GC001)年化利率收于24%;
2015年2月10日,腊月22日,隔夜国债逆回购利率(GC001)年化利率最高达35%;
2016年9月29日,国庆节前夕,隔夜国债逆回购利率(GC001)年化利率收于35.41%;
2016年12月27日,新年之前,隔夜国债逆回购利率(GC001)年化利率收于33.%。
当然,最高的年化收益率在盘中都是一瞬而逝,真正能抢到那个价位成交的其实没有很多人,但低于最高价成交并不意味着你会有亏损,只是收益稍微低一点而已。
2.逆回购还有一个特色:长假前倒数第二天的收益比倒数第一天高
这叫什么特色?这叫很会算计的机构特色。因为逆回购是这样的,按照期限:1天逆回购T日参与,T+1资金可用,T+2可取现;如果是2天逆回购,T+2资金可用,T+3可取现;3天以上逆回购,道理一样,依此类推。(遇周末或节假日,则顺延至下一个工作日)
今天卖出的1天期的逆回购,到明天资金可用不可取,到后天资金才可用可取。你想想,到了长假倒数第一天的时候,资金可用不可取,你也就能拿钱去买买股票或场内货基,或者再卖一个4天或7天期的逆回购,长假之前,你就没法把钱从股市里拿出去了。既然算准了你拿不出去,当然就不用再给你那么高的收益。
老娘舅那位券商的朋友就举例:
去年国庆前,又是季度末,又是长假,9月29号那天就达到35.41%,30号最后一个交易日回落到了14。
同理,一般周四的收益也比周五高。
所以,今天欣欣然看了老娘舅文章准备明天去卖出逆回购的朋友们,需要适当放低期望值,有可能明天不会出现30%以上这么高的年化收益。(但事无绝对)
3.逆回购有手续费,所以收益率低于5%的时候不建议参与
逆回购的手续费收取比例如下。
为什么低于5%就不要卖了?因为你随便买个别的理财都跟它持平了,人家还不一定要手续费。
4.如果明天想掺一脚,什么时段出手比较好?
一般来说,如果要疯涨的话是上午会拉起来,然后下午一点半到两点多达到顶峰,两点半开始回落。像今天基本就是这样的走势。但也有不按套路的时候,早上开盘就是最高,然后一直保持这个价格。
三:
众所周知,一到季度末节点的时候,这种资金短期利率的暴涨偶有发生,而恰逢今天市场又调整,很多人对于逆回购的关注度就更高了。不过牛妹也注意到,很多人是在被刷屏以后才跟风操作,很多其实还都不明就里。那么,做逆回购究竟有哪些步骤呢?大家需要了解和注意哪些问题呢?
一、国债逆回购是指哪些品种?
国债逆回购一共有18个品种,沪深各有9个品种。如果从代码来看,沪市的代码以“GC”开头,GC001,GC002,GC004,GC007。。。。。。。深市则是以“R-”开头,R-001,R-002,R-003。。。。。。。。
二、多少钱能买?
在门槛方面,沪市需要10万元起步,按10万元的整数倍增加;深市相比较而言,就“平价”得多了,1000元起就可操作,按1000元的整数倍增加。
三、怎么操作?
进入交易页面后,点卖出,卖出,卖出(重要事情说三遍),如果理解的话,就是当做钱是你借出去,所以要卖出。
四、年化利率看哪个?
不要看涨跌幅,看左边的数字,看左边的数字,看左边的数字。(重要事情说三遍)
五、手续费?
根据券商人士的介绍,比较经常操作的品种里面,1天的手续费收资金的十万分之一,2天的收十万分之二,3天的收十万分之三,4天的收十万分之四,7天的收十万分之五。
六、1天能赚多少?
以GC001为例,卖出就相当于把钱出借1天,如果你出借10万元,成交的时候是30,那意味着年化收益为30%,那么扣除手续费之后大概能拿到80元左右的利息。
七、钱什么时候到账?
根据券商人士的介绍,如果是一天的逆回购,快的话晚上等系统做完清算以后就回到账上了,不影响隔夜委托挂单。
八、什么时候出手合适?
资金量小的话,其实在7%以下做逆回购意义不大。而超过20%的情况,基本上可以无脑挂出去,毕竟从过往来看,能超过20%的天数也不是特别多,如果像碰到今天这种情况,想挂得高一点,估计就只有盯盘了,牛妹就是因为没时间盯盘,所以挂得并不算高。
九、适合什么样的人买?
牛妹碰到过风险偏好比较低的投资者,长期在做逆回购,把这当成是理财的一种方式。但对于大多数的普通投资者来说,这其实还是比较适合炒股账户里面的闲钱去做一做。
十、需要注意什么?
如果说逆回购需要注意的地方,除了上述提到的这些,还有就是需要注意下数字代码了,沪市的代码比较好记,以“204”开始,后三位根据期限就能区分,比如一天的“204001”(GC001),七天的“204007(GC007)”。但是深市的话就有所不同了,数字代码是以“1318”开始,但是“131800”指的是“R-003”,“131810”则是“R-001”,因此,在选择的时候,可以先打出“1318”然后再进行相应选择。