华帝股份买入小记

巴斯奇亚哥的涂鸦,前几周在香港拍出3亿港币的高价。价格和价值,好比貌合神离的年轻情侣,身体常常结合,而精神却保持独立。

有着五年Roe高于20%,净利润高速增长,2019年利润达到7亿的华帝股份,居然只有不到70亿的估值。2020年的疫情,还有种种其他公司内部的原因,2021年的利润下滑,但仍超过4亿。

我的能力圈实在不善于判断那些有极度想象空间的事,而是偏向于看历史上曾经证明过自己的公司。我的能力圈也不在判断高速变化的行业,老土的行业变化小,可预测性大。买入的理由如下:

1、业务没有根本的变化,2020最大的还是疫情影响,虽然年利润下滑到4亿,但收入在四季度还实现了同比增长;2021年疫情受控,虽然材料成本加大,但公司回到5-6亿利润应该没有问题;

2、目前股价7.8是基本是五年最低价,这对于利润高速增长了5年的资产负债表(净资产高)来说,抗风险能力强,下跌空间有限;

3、公司现金流好,不至于出现财务风险;

4、公司一哥相对年轻,公司过去五年业绩良好,历史上曾经证明了自己。

这是涂鸦还是名画,其实也是靠猜。估值恢复就撤,6亿利润对应15倍市盈率,市值到100亿左右走人。

$华帝股份(SZ002035)$ $万和电气(SZ002543)$ $老板电器(SZ002508)$

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精彩评论

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第一时间V505-01 00:27

印证了

Deadfish04-02 15:43

那就继续呆着哈哈哈

名创庆典孟04-01 20:39

市值真到100亿就舍不得走了

Deadfish03-31 21:23

我觉得万和也不错,就是历史高价太低,投机品质差一些。

邀月饮eq203-31 21:21

兄弟思路赞成,万和可能更值得拥有