只能说明这货是老千股,早就看出来,之前信誓旦旦说以后都能保持60%的增长,然后第二季度就大幅不如预期
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今年一季报的时候,整体财报表现不错,市场放松了对杀业绩的预期,与鲍威尔的判断相似,美国经济可以软着陆。但是,二季度发生了太多利空:战争陷入焦灼,没能速战速决;供应链出了更大的危机;通胀和供应链管理压力开始冲击零售巨头。市场正式开始进入杀业绩的阶段,在高通胀的环境下迎来戴维斯双杀。。。。也许下半年能看到很多水牛阶段的明星企业被收购和退市。
嗯,比较可怕的是,这个流动性泛滥转向为背景的股市大调整可能才刚刚开始...
话说回来,他这种心态还是很容易理解的。很多人最终都是the victim of one's own success... 我也曾经历过。要认清然后走出来是不容易的,而且往往越执着的人,越难走出来。然而吊诡的是,当初正是执着让他们成功的。成也萧何败也萧何 可能就是在说这个。
趁市场反弹的时候(接下去的日子里总会有反弹的,标普500说不定还能反弹到4200点附近),到时至少是减仓或者有些标的直接清仓。到时就如Ackma果断认输清仓NFLX那样。然后,如果不会做看跌期权保护或者盈利,那就保留现金,耐心等待市场的底部。根本不用着急,这次这个过程,应该不会短的,肯定不会是当初疫情爆发后的反弹那么快。
美联储才刚开始加了两次息,都还没有开始QT,且基于上周的WMT和TGT财报看,通胀问题影响的方面和程度远超市场预期,还直接导致企业盈利水平出问题,虽然很多企业一段时间内销售仍然是上涨的,今天SNAP的盈利预警进一步指向,整体经济情况看来是从4月中后期及进入5月后急转直下的(广告业对经济景气情况最敏感),这种情况下切不宜用很多个股之前创下的高点来标记和衡量当前水位,认为已经是底部或者认为硬抗下去已没多少downside了,这个思维最大的问题在于忽视了当初这些个股创下高位时的流动性泛滥背景(FED放水+财政刺激政策),没有了那个背景,个股不可能再回到那种高位,于是乎如果还用52周高点来对比揣度当前的股价就很容易出现严重误判。
几天前再次多次评论去年3月底4月初Bill Huwang的Archegos爆仓事件,其实核心也是在指出流动性泛滥是所有这些标志性事件背后的最大背景。如今流动性泛滥正在180度逆转,接下去大概率还会有标志性事件发生,务必做好思路上的转变。
早上一忙忘记做空$Meta Platforms(META)$ 了。稍后会补上。
大胆预计:Meta即使自160的价位一个季度内仍有25-35%的巨幅下跌空间。
很多留言和问题,我借之前的这个帖子一并回复下吧:
超短期(1-2周)看多,但我不做多,除了GME之外。我原帖也提到过“标普500说不定还能反弹到4200点附近”。
短期熊市反弹很常见,大势依然严重看空。空仓全部维持。
$Meta Platforms(FB)$ FB在原始的facebook平台创新成功之后,所有的成功均来自于各种收购。这次元宇宙可以看作更大程度和规模的非收购式创新之路,因而能否成功是个巨大未知数。
其实本人对FB的最大看法还不在元宇宙方面的未知数,而是其极其糟糕的隐私数据保护记录!!FB这种靠售卖用户数据(广告只是披了层外衣而已,而用户数据理应属于用户而不是平台)为核心的商业模式迟早要出大问题。苹果ios系统更新更好地保护用户隐私然后就给FB,snap之流造成了巨大困扰只是冰山一角,说明了这种广告模式的脆弱和不合理性。目前在更大的困境下,这方面的核心问题只是被搁置了而已。可能Zuckerberg自己心里经常默念的是:在目前广告商业模式彻底完蛋之前,上帝啊,请让我走通元宇宙之路吧。我是在和时间赛跑啊。
赞同,元宇宙未来发展还不清晰,唯一可以肯定的是竞争一定非常残酷,且大概率是赢者通吃的局面。过去我看好FaceBook一个理由是认为其商业化深度还有非常大的空间(对比微信),但可能这个观点不对,微信的商业化路径,朋友圈公众号小程序小视频这一路过来依赖的是统一的文化市场和商业环境,在FB上未必能够有这种潜力。
关键就在这里。这也是为什么我说,snap的这个预警和上周WMT和TGT财报后市场出现恐慌情绪本质上是一个逻辑,因为他们都指向总体经济似乎自4月中下旬后急转直下,直接冲击到了企业盈利,而这点显然市场之前是没有price in的。
大家都应有独立的思考,这是最重要的,这点你做得很棒。
只要$Meta Platforms(FB)$ 的主营还是广告,估计再怎么不一样,左右它业绩的最大逻辑还是经济大环境。广告业是最强烈依赖总体经济荣枯的行业。FB之所以all in元宇宙,很大部分原因就是希望能够在广告这个商业模式之外再探索出一条路来吧(比如它不是公布说将来元宇宙内虚拟物品服务的售卖它要收个较高的“过路费”的嘛)。但那条路还远未走通;是否最终能走通也未可知;也许FB没走通,其他公司却走通了也未可知;就算最终FB走通了也不知道是多久之后的事了;只有一点是确定的,探索这条新路FB要烧很多很多钱,而Q1财报是Zuckerberg第一次就这个问题服软,表示将稍缓相关的巨额资本开支,这其实也是其在Q1财报后的几天股价得以维持住的最主要原因。于是问题来了:传奇创始人+CEO all in一条新路,结果愣是让资本市场给整服了,然后靠服软(或者暂时服软)来获得喘息,这至少说明,这条漫漫长征路才刚刚开始,而且领路者自己现在也清楚地知道,前路布满荆棘,最终生死未卜。我们作为局外人可以看得更加清楚。
对于宏观经济恶化这个观念我表示认同,不过对于meta股价我的判断与您相反。我觉得meta的护城河其实挺宽,尽管未来营收面临不确定性,但是只要抓住客户粘性,数字广告的市场还是不会丢失的。此外其在元宇宙的布局目前看有点激进,但是面对当下互联网红利的退潮,能找到一个未来可以的想象点着实不易
这个预警是挺吓人的,说明过去一个月业绩自由落体式下跌。
4月21日财报的时候,snap说Q2前3周增速是30%,整个季度给20-25%预期,已经给5月6月留足了余地,也因此当时电话会议很多分析师都很乐观,认为Q2可以期待high 20s。这也是snap财报暴跌后涨回来的主要原因。
现在才过去一个月,snap就说会miss 20%的低标,那过去一个月业绩下滑得多可怕?!