我的利润孙子们想跑路啊,咋办?
看到有朋友问我一个问题,觉得很有普遍性,自己也一直希望找个机会简单说下这个部分。于是就发个帖子如下。
问题:“我觉得您的分析基于对RC的判断非常独到 这也是许多球友包括有些有分析师经历的球友说的他们未曾想的一个角度 回头看 前面大部分走势印证了您纳入RC因素后的判断 但是最后一段走势的不如预期 是不是恰恰也说明里这种基于对个体或者自然人的风格分析 仍是会面临极大的不确定性 所以回头看 GME的战役其实还是运气成分极大 只不过前面的走势掩盖了很多不确定性 后面的走势揭示了这种不确定?”
关于GME:
1. GME的事情可能没完,所以现在概述全貌,可能还早,等基本结束时,很多人可能会得出不一样的结论。换句话说,就是对GME的投资甚至是投机需要有一个你自己判断和基准的时间跨度。愿我们大家都有智慧找到相对最合理的时间跨度。GME当前的真正灵魂人物RC至今没有任何实质性影响政策的言论发布,所以,说现在这个事仍然还在进行中,并不夸张。
2. 不要被这场史诗级的squeeze弄得曾经沧海难为水。毕竟下次我们再见到这片沧海,也许要等下辈子了。我之前写过贴子(后来删了,因为觉得事情没有终局,等以后再找机会重发出来吧),在seeking alpha上研究GME的第一牛人Justin Dopierala(我个人也认同,其对GME基本面的分析和理解程度远超所有cover Gamestop的投行分析师)持续研究和投资了GME数年,结果将其基金(基金不大,但有募集来自他人的资金)持有的所有GME股票(个人估计在50万到100万股之间)在GME股价首次进入40-42之间的当天就一次性全部清盘了,然后说,他当天晚上睡了这几年来最好最踏实的一觉,并在当时断言,GME的squeeze如果发生的话,只能是基于foudamentals-基本面,所以要等... (:)我显然是不同意的)。仅仅2-3天后,GME的股价就double了,之后,再double,再double.... 和很多在40块左右进入的朋友相比(在雪球上就有多个可以信任的朋友和我说到了),聪明如justin,对GME研究之深入如justin,他所错过的其实比这些人要大得多得多。我说这些的角度是,我们在遗憾最近10天的大幅回撤时,不要忘记我们已经经历的更多更重要的事情。否则很容易错过真正的投资教训和经验。
3. 最近10天左右的大跌,和抓住RC这条主线与否没什么关系。GME股价最终跌回到140左右,是必然的事情。我之前分析过,140以上属于squeeze的部分,可遇不可求。就我个人来说,真正预料之外的其实下面这两个:
a)GME的股价没有在达到更高的高度后才下跌。最高也就摸到480,我个人的预计之前从来没有公开提过,这里可以提下。squeeze的高度,如果纵情释放,应在800左右。
b)回撤幅度在短短10天左右最低就达到了46.52
然而,追问下为什么会出现ab这两个意外,显然这个和抓住RC这条主线没有直接关系。个人认为这个是以Robinhood事件为代表的一系列空头的盘外甚至法外的招数所致。我并不想找任何借口,实际上,有了美国大选这个近在眼前的教训,本来就是应该将这种法外因素也纳入模型的,毕竟空头几周前所处的desperate的状态,就如被逼到墙角的玩命之徒,应该想到是什么事情都干得出来的。这点我学到了,希望今后能够将这类因素深入地纳入考量。
收益永远和风险成正比。这个是最颠扑不破的金融市场真理。愿我们大家都不要因为在一次已近乎完美的财富追逐中的某一阶段上的转折而对此产生怀疑。