关于转债的下修与确定性

节选一下最近说的:

一般不博弈下修底价,只做下修前的小价差。但是近期比较奇葩,几个要下修的转债被拉着往上走,可能因为转债指数走得比较好。

哪个回来整哪个,只要池子标的多,就能慢慢滚。高确定性对应高cangwei,确定性不高就散开。

我指的确定性是那些下修前博弈定价,又或者跟公司沟通会下修之类的潜伏,其他基本都不是什么确定性了。

牛散买入这些不是确定性,千万不要混淆确定性的定义。包括很多票杀起来,杀的就是确定性。

事物越到结果时间点,其结果越明确,随着结果的明确,不确定性消失,定价开始确定,不再模棱两可。

博弈了下修的模糊区间后,剩下的区间都是不确定区间,哪怕走势看起来再确定,对于我们而言,都是不确定性。

你把仓位置于这些不确定性中,就是风险。玩来玩去基本都是这么些东西,估值,预期,确定性,不确定性。

如果跨品种,再去想想大zijin是怎么玩的,根据他可能的玩法去想对策,又或者看看他这玩法对于自己是不是安全的,别跟着他潜伏的时候,被天上一个雷劈了,最后发现自己跟错人了。

其实就类比昨天的reits文章,你要想清楚别人想怎么玩,再根据别人的套路去想对策。别一鼓作气的冲进去,最后发现自己是两jun对垒中间的那个靶子。

包括做下修,做业绩啥的,都是为了追求确定性,减少等待的时间,增加复利的次数。用1.01,1.03的等等次方来提厚profit。

注:以上仅为个人记录投资思考之用,不作为投资建议,据此投资,盈亏自负。

$杭叉集团(SH603298)$ $杭叉转债(SH113622)$ $佩蒂股份(SZ300673)$ 

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勤劳的小蜜蜂-07-04 08:42

看起来有点明确什么确定性不确定性的、看到最后其实啥都没看懂、也不明白什么确定性和不确定性