$华侨城A(SZ000069)$ 昨天看新闻,说潘石屹把$SOHO中国(00410)$ 股权按0.7pb卖了,好像底下还有些评论说卖低了。我感觉并不低。因为SOHO肯定是公允价值记账的,1pb==市场价,那么假设接盘的黑石以1pb拿到手直接清盘,清盘过程还会再投入各种人力成本时间成本,估计还得倒贴进去0.2pb。所以1pb价格,黑石肯定是不能买的,潘石屹0.7pb转手,省了后续时间,而黑石买到手还能赚点。


还是华侨城A无敌,现在0.8pb还是采用的成本计价,这么多年下来,换算成公允价值计价,文旅资产估计只有0.2pb。很满足了,最近加了几波仓位,仓位历史新高,一股没减还增加了15%,用计算器拍几下YY一下很多年后,9.5净资产*(1+roe15%)^18年*1pb=117元,不严谨,没有把未来除权刨除去,但大概量级没问题,每股净资产100元往上,所以底部打死也不卖,连T我都不做[大笑][摊手][大笑][抠鼻]

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池天惠06-20 16:08

对的哈,都是挺好的公司,海外发展而言,商业地产和文旅都是活的好的,两家公司没必要比个高下就是了。华侨城会计法比较保守,不代表新城这样不行,新城用的也是行业很多优质公司通用的办法

追风葫芦娃06-20 00:00

折旧法属于利润后置了,新城这种重估法属于利润前置。按池总的说法新城可能跑到更快但华侨城跑得更远。@池天惠

大滨有三宝06-18 11:08

先清除害群之马的高管!

空非也06-18 10:16

用成本折旧算法,确实隐藏了超多资产,同时盈利能力超强!好比低调土豪家里从不说自己有钱,但会说这里有房,那里有房,这里有欠款,那里 有欠款(其实原始投资欠款额很少,房产多得吓人,但不明告诉你)。继续加仓!

边做农民边投资06-18 09:52

最好不要做T,今年双星新材手痒做了一下T,彻底飞了。华侨城准备守着。