沉默的sky

沉默的sky

他的全部讨论
京东方

LCD: 现阶段连续两个月止跌,没有太多下降空间,大部分厂商现金成本以下。明年肯定比今年好。 存量的产能减少,韩国、台湾都在减,持续的关线。增量的2022后主流的面板厂商都没有增量了。明年我们武汉10.5代为主。其他的所谓的产能到底能开出多少不一定。 需求明年有奥运会的拉动,同时行业周期...查看全文

康泰生物调研纪要

Q1:四联苗销售情况? 四联苗前三季度销量300万支出头,当前批签发超350万支,销售良好(太平洋医药预计19年销量450万支左右)。19年10月份开始四联苗生产开始换包装,20年一季度开始销售,价格增加50元/支到325元/支(太平洋医药预计20年四联苗销量600万支,估计预填充400万支左右)。 Q2:13价...查看全文

正邦科技股东会纪要

核心纪要: 1、偏保守估计公司明年计划出栏量 1100-1300 万头,已考虑意外情况发生; 2、目前死淘率已降至 10%。 3、11 月公司猪价偏低原因:原本认为 11 月下旬猪价会更高,出栏更多集中在 11 月下旬。 4、公司同时买卖仔猪的原因:公司在江西、广东等地母猪场足够多,可以对外销售仔猪; 公司在...查看全文

河南地区生猪产业深度调研

核心摘要: 1、11月初开始,河南豫东开启新一轮疫情,豫北和豫西相对稳定。新一轮疫情在豫西(驻马店、周口等)地区一个月环比去化15-20%存栏,主要是中小散养户受损,集团化企业生物安全防控投入开始体现明显的疫情防控优势。 2、独立的散养户在加速退出历史舞台,养殖集中化是历史必然。散养户...查看全文

小米集团纪要

时间:2019年12月5日 地点:小米科技园 Q&A Q:三季度业绩放缓的主要原因? A:营收同比增长5.5%,相比Q1、Q2放缓不少,有两个原因,一是因为去年Q3基数高,Q4基数低,二是因为Q3手机出货量是在3210万台左右,大概有20%的下滑。净利润30亿+,保持稳步增长,这和今年稳健经营的策略相关。今年...查看全文

涪陵榨菜交流纪要

要点: · 11月发货情况及当前渠道库存情况:11月份公司出货同比-5%,一批商出货同比+1%,12月初渠道库存184万件(5周库存),比11月初下降了46万件,年底目标是降到160万件,大概对应4周的渠道库存,按目前的态势来看完成这个目标难度不大。 · 渠道下沉:19年已覆盖500个空白县,20年计划继续覆...查看全文

现代牧业调研纪要

问答部分 Q1 扩群;品牌奶;新乳业 扩群周期:3年扩群,市场实质是缺奶的状况,有些企业违规用大包粉。扩群策略,由于蒙牛感觉缺奶,所以鼓励建新牧场。现代牧业以租代买,以租代购,带着牛和技术入股。每年增长3-5%,一年一个万头牧场,5000-6000头牛。 新希望乳业:奶量10%,奶价没有签,基本...查看全文

三一重工策略会纪要

一、Q4整体状况与20年展望 第四季度预计各个产品表现比第三季度好。 1、挖机业务: 2019Q4:挖机10月增速好,11月预计会超市场整体预期。增速全行业预计达到20%,而三一预计比行业平均水平高10pct,因为11、12月本身就是旺季,整体走势比较好。 小挖竞争激烈,也是降价最多的单品。 大挖的收益增...查看全文

欣旺达调研纪要

时间:2019年12月5号 核心观点: · 明年消费电子相关的业务景气度高增,手机PACK在苹果、HOVM份额40%以上,今年下半年还增加了三星;TWS PACK从电池盒做到了耳机,airpods pro的整机欣旺达配套价值量从10美金提升到16.8美金,电池盒份额70%、耳机是varta电芯配套PACK,份额不清楚,净利率4-5%。 ...查看全文

石药集团调研纪要

1. 白紫集采:1)关键点:降价幅度(3家or4家参与集采)、医院上报采购量及后续医保跟进;2)用量:白紫全国用量超100w支(量上份额为10%),公司今年白紫院外占比30-40%(产能200w支以上)。 2. 核心品种指引:1)多美素/津优力:峰值指引分别为30亿销售;2)玄宁:预计明年提速;3)欧来宁:预...查看全文

国联股份调研纪要

公司介绍: 以工业电子商务为基础,提供工业品和原材料的网上交易。涵盖B2B信息服务平台、B2B垂直电商、互联网技术服务三块业务。我们希望把互联网、物联网、区块链、大数据与传统产业融合,为产业赋能。 国联资源网:B2B1.0信息服务,覆盖100多个工业行业,253万注册会员,1000万黄页信息。 电商...查看全文

康弘药业调研纪要

Q&A Q:康柏西普的净利率23%左右,好像比较低?而济生堂披露的净利率高达37%。 A:康弘生物的净利率不等于产品的净利率。 Q:母公司现在经营的是?康柏西普目前是康弘生物?济生堂是中成药? A:康弘生物以生物药为主,目前只有康柏西普;母公司主要做化学药,工厂就在旁边,这是全中国最小面...查看全文

日本通信及电子产业调研纪要

一、日本通信领域发展情况 日本的通信网络覆盖全球领先:尤其在两个领域,一是光纤入户,渗透率高,二是移动通信网络覆盖,全球最广; 日本研发领域技术领先:苹果手机参考的是docomo I mode 2000年的产品,当时docomo市值全球排名第二;但是由于日本硬件提供商,发展失策,在全球化中,很多公司...查看全文

闻泰科技

真正的爆发尚未开始,这么大的增长也只是建立在我们新接的几个项目,以及我 们新增的一点产能的基础之上,我们今年新增了无锡、印度和印尼三个工厂,这 三个工厂也仅仅是一期的产线,我们今年全年的产能是六千万台,今年的出货量 是1.1亿台,也就是说,六千万台我们自己做的,另外五千万台我们外...查看全文

双汇发展股东会交流纪要

总体概括: 1.公司所处的肉制品行业发展空间仍大,肉制品消费比率大概20%,行业可以做到60%,即使双汇跟随行业成长,都有3倍空间。 2.过去公司肉制品业务发展放缓主要是自身捕捉消费者需求不力导致,现在公司再三强调“肉制品是主业中的主业”,做大做优肉制品,协同带动其他产业发展。 3.非洲猪...查看全文

TWS耳机电话会议纪要

一,国信电子首席欧阳仕华发言: 各位投资者下午好,我们汇报下TWS行业整体看法,目前A股市场的明星股【立讯精密】,可以看到这两年它业绩高速增长的主要来源之一就是苹果的TWS耳机 airpods。另一个明星股【歌尔股份】,也是股价从底部也翻了两倍多,也是受益于苹果的airpods及华为的TWS。而非A阵...查看全文

美的集团纪要

1)公司年内空调价格调整依靠的是渠道扁平化、高效运营、低库存管理等各个方面带来的效率提升了,不能简单理解成价格战;“双11”期间大力度促销短期有利于行业整合,对二三线品牌冲击比较大;长期来看产品结构升级仍是大方向。 2)前三季度空调安装卡同比增长23%,10月份增长30%。预计四季度及明...查看全文

五粮液交流纪要

调研时间:2019年11月28日 调研地点:深圳 Q:批价略有回落,怎么看明年的价格策略? 批价波动不是需求的问题,主要原因是个别经销商的问题,公司在数字化上线以后,对市场的维护工作有待进一步加强,短期波动是正常波动,公司认为在短期会有理性改善,明年具体政策要到1218才会知道。公司未来价...查看全文

三安光电股东会交流纪要

交流内容: 1.这次增发定了对象,定了金额,锁定三年,是否可以锁定价格? 现在政策不允许锁定价格,证监会不允许锁定价格,规则是以交易日前20个交易日均价的9折; 但是定增的落地速度会比一般要快,具体看监管部门的审核情况。 2.70亿没有涉及到PA项目? 有一些设备本身是公用的,外延的机台是...查看全文

拓斯达年度策略会交流纪要

时间:2019.11.27 地点:深圳 【纪要要点】 1. 大客户头部效应突出,公司今年在大客户战略下抗周期效果显现。目前自动化行业回暖尚未明显感受到,中小客户订单是跟踪景气度的重要指标。 2.能源管理一般在工厂投资中占比25%,公司依靠绿能前端导流,未来依靠自动化业务创收。 3.公司基于战略布局考...查看全文

1 2