滚一个雪球

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回复@红茶gjx: 因为实际上利润并不止财报上的数据，只是公司采用了保守的会计准则，但从自由现金流角度来看，则公司的经营质量是非常高的。//@红茶gjx:回复@滚一个雪球:非常好的思维视角，学习了。现金流量表，粗看，每年现金比净利润大约多出2-3亿元，不考虑并购，后期资本开支这笔现金足够用了，...

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$福寿园(01448)$ 今天在读《巴菲特的估值逻辑》的时候，看到这段关于大都会广播公司的无形资产摊销问题时，老巴是不认可这种摊销方法的，最后在评估公司的投资价值时是采用息税摊销前的税后净利润来估算的。
和广播电视执照类似的墓园土地使用权也有这个特点，这部分资产不但不会随时间发生减...

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$匠心家居(SZ301061)$ 它家的电动沙发产品有什么独到之处吗？

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回复@智慧游戏: 太容易？那再去办一家这样的公司试试//@智慧游戏:回复@滚一个雪球:你是太年轻，这种赚钱太容易的公司，不指导什么时候会出现你万万没有想到的雷

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回复@飞来集: 未来10年，这个金额会达到100多亿的级别，这会更夸张，我想改变总会发生。//@飞来集:回复@滚一个雪球:哎，每次看到财报上几十亿现金不理财不定存，几个亿的理财都集中在几个月的理财产品上，就不敢下手了

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回复@cat_carl: 如果是巴菲特，一定也会对福寿园所拥有的特别“浮存金”感兴趣。//@cat_carl:回复@滚一个雪球:把定期活期和理财提出来回购即可。下十年的利润下面重新存

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回复@范范的犀牛: 更夸张的事，即使如此，它的账上每年还将增加几个亿的现金。//@范范的犀牛:回复@滚一个雪球:那肯定美滋滋啊，我看着它就是等这一天

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回复@润哥: 让“痛苦”变成了驱动力//@润哥:回复@_张婷婷:没有痛苦就没有新的领悟，有人问我为何我年纪轻轻，就领悟很深，我觉得可能是我性格敏感而又偏激多疑，很容易陷入痛苦，为了解除痛苦，要不断学习，迷茫越多，领悟越多，痛苦越多，开悟越多。

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回复@滚一个雪球: 如果福寿园把每年的净利润都拿来回购，10年以后会是一个什么样的情景？//@滚一个雪球:回复@Im_a_farmer:福寿园未来的重点我觉得不应该是并购，而是如何把现有的墓园经营好，就目前来看，福寿园的异地墓园经营表现还没有体现出它强大的品牌力和管理能力。

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回复@天上掉钱用桶接: 不过我一直没搞明白他的大额股票质押融资是用来做什么的？//@天上掉钱用桶接:回复@滚一个雪球:李卫国的操守在历史没那么糟糕，反而颇有些胆识。但性格里的激进也一次次让公司置于险境，刚成立的时候、18年都发生过一次，没想到给了一波景气周期回血，他扩张的更猛了，结果又...

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回复@愚夫ZJ: 这是一个不错的标准。//@愚夫ZJ:回复@滚一个雪球:收入结构与伟星新材一致的时候

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回复@括苍传人: 全国有上市公司规模的防水企业一只手都数得过来吧。//@括苍传人:回复@滚一个雪球:对投资来说，离开供应谈需求是没有意义的，会严重误导人，不然你看光伏和锂电，需要甚至还在增长。

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回复@括苍传人: 中国的房屋建筑总面积有700亿平方米。//@括苍传人:回复@滚一个雪球:地产行业走下坡路，账上百来亿应收也没处理掉，到处都是深坑，有什么好研究的，避开就是了。防水这种十几年，几十年就做一次，能算个啥好行业？

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回复@罗生门czs: 市值跌一跌，估值降一降，把这种行业衰退预期反映充分，未来地产占比下降，零售占比到50%以上，可能是东方雨虹的新起点。//@罗生门czs:回复@滚一个雪球:现在的模式现在应收其实问题不大的（之前地产集采的会有风险，目前地产也得现款现货），风险都给到经销商了，只不过还是压1发2...

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回复@括苍传人: 如果未来以零售业务为主，防水行业会是一个不错的行业，有定价权，现金流良好，且行业成长性也还不错，但前提是要进入到这个阶段。//@括苍传人:回复@滚一个雪球:我这里指的人间魔头倒也不全指人品不好，也包括那种生意模式差，风险高的行业和公司。直接远离这些麻烦，去和那些低风...

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回复@括苍传人: 这个还是要说句公道话，造成目前这种情况的元凶并不是企业和管理层的作恶，而是行业特性决定的，那么当行业特性改变的时候，情况自然好转，而且这种改变必然会发生。//@括苍传人:回复@滚一个雪球:天使到处存在，为什么总是对这些人间魔头感兴趣？

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$东方雨虹(SZ002271)$ 大家说说，什么样的情况下才值得买入？

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回复@踢飞大师: 可能忘却也是快乐的来源//@踢飞大师:回复@滚一个雪球:原帖已删除