回复@朱酒: 其实阿胶才是最需要混改的国企。//@朱酒:回复@滚一个雪球:很多人的所谓价值投资只是一种算术投资,把一些财务指标加加减减,就觉得自己已经看清了这家公司,实际上他们对行业和企业的生意逻辑和商业模式完全是门外汉。
东阿阿胶几年前的所作所为,早已注定了今日的结果。产品没有绝对的护城河,却不断靠价格的提升来透支短期利润,同时也养大了竞争对手,这种模式就如同鲧在治水,过去几年赚取的每一分利润都会变成压在自己身上的沉重包袱。不在产品端彻底突破,调整自愚愚人的价格模式,东阿阿胶会是四大家里第一个被除名的企业。
10年到15年,长达6年的时间里,东阿阿胶曾是我的主要重仓股,直到老秦蠢不可及的所谓“价值回归”策略愈演愈烈,才忍痛割爱。看到今日的阿娇,感觉真的不太好,心痛!A股的好企业不多,这些自作聪明的管理者真的还不如同仁堂那些多一事不如少一事的大爷们。
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引用:
$东阿阿胶(SZ000423)$ 算雷吗?在此之前的若干年里没有证据提示吗?我们在投资分析思考的过程中,到底做了哪些有价值的工作?

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滚一个雪球07-15 20:56

改变食用场景。

朱酒07-15 20:43

阿胶现在需要重塑逻辑,否则衰落的可能不是一个企业,而是一个行业

乐天大宝07-15 18:24

大股东就不知道了。要么是故意要把股价压下来,索性做烂,买够了再放好消息。要么就是虚晃一枪。

凯心大帝07-15 17:49

阿娇受原材料价格影响太大了,不是个好生意

滚一个雪球07-15 17:48

这是后来的药典改变的,传统中医的一大弊端就是人为的加了很多“规矩”到原本朴素的医药上面,但却给不出实质的理由,包括什么阴阳五行之类的,也给了攻击中医的人诸多把柄。