7日年化不足2%,说说可以替代货基的几类产品

最近,有同学找到我,说货币基金的收益太低了,有没有替代的产品。

我顺便看了一下货币基金,真的是“够低”。下面是规模前十的货币基金,我们可以看到7日年化收益已经有7只低于2%,超过2%的三只货币基金,还是属于货币基金B类。这个B类可以理解为门槛较高的货币基金,一般500万起,所以这B类货币基金稍微高一点。

货币基金作为一种现金管理工具,其实对于个人投资者,就是放“零钱”的地方。这些钱,可能我随时要用,这就需要产品需要灵活性,灵活买卖,最好就是实时到账。再有,就是在保证灵活性的情况下,尽量收益能高。

各大平台的超级货币基金,对于实时到账,也是有限制的,限额1万。后续银行类的现金管理产品,也要遵循这个限制。

下面说几类货币基金替代产品:

1、银行的现金类产品

此类产品7日年化收益率较高的,可以到2.5%左右。货币基金可以理解为基金公司管理的现金类产品,而这类产品就是银行子公司管理的现金类产品。本质投资的底层标的是一样的,但这些产品就是比普通的货币基金稍稍高一点。

2、同业存单基金

这是去年底出现的一类新型基金,主要投资的标的是同业存单。如果你看过货币基金的投资明细的话,你会发现“同业存单”也是货币基金的投资标的之一。这类基金索性就直接全部投资同业存单了。

目前市面上已经有31只同业存单基金,最开始成立的一批已经跑了大半年。我们看最好的收益,是半年1.5%,如果按照这个计算的话,一年的收益率在3%左右。也比货币基金稍高一些了。流动性上,持有7天才可以赎回,流动性稍逊于货币基金。这类基金规模已经突破2000亿,真可谓炙手可热。

3、中短债基金

在同业存单基金出现之前,短债、中短债基金就是货币基金的增强版。这类基金风险稍高于货币基金,收益也稍高于货币基金。
根据choice分类,短期纯债型基金有659只,我们就只把规模超过100亿的列出来,共计19只:

我们看到,近一年的收益率,好的能在4%以上,差一点的也在3%上下。当然规模大,并不代表着收益好。筛选好的短债基金,也是要综合参考中长期业绩的。

流动性,比同业存单基金稍好一些,就是卖出后,能够1-2天到账。

需要注意的是,无论是同业存单基金,还是中短债基金,并不是每天都是赚钱的,也会偶尔出现单日亏损的情况。长期看,亏钱的概率很小很小。

总结上面提到的三类产品:

风险性:货币基金≈银行现金类产品<同业存单基金<中短债基金

收益性:中短债基金>同业存单基金>银行现金类产品>货币基金

流动性:货币基金=银行现金类产品>中短债基金>同业存单基金

金融产品没有最好,只有最合适。需要根据自己不同的需求,来选择合适的产品。

对于我来说,可能现金类产品就是我临时的子弹,可能随时打出去。那么,我对流动性要求就比较高,能随时赎出来加仓。


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东边大白杨08-15 08:23

中短债