大火的碳中和赛道,还有哪些没被挖掘的高手?

最近,新能源板块强势反弹,与此同时,碳中和概念又火了。

我们看碳中和今年的发展脉络:

今年1月份,中证上海环交所碳中和指数正式发布;

6月28日,首批8只中证环交所碳中和ETF获批;

7月4日发售,7月8日就全部提前募集结束。

从获批到发售,再到提前募集结束。这个速度,就是一个字“快”。也侧面说明“碳中和”的热度。

何谓“碳中和”?

“碳中和”是指企业、团体或个人通过节能减排等形式,抵消自身产生的二氧化碳排放,实现二氧化碳的零排放,即二氧化碳排放量“收支相抵”。

两年前,我国宣布要在2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和的目标。

去年发布了《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》的纲领性文件。

政策+资本的双重扶持下,碳中和也迎来了中长期投资发展。碳中和这个概念,其实涉及范围比较广,包括了光伏、风电、氢能、新能车、储能、交运、工业等相关及上下游产业。

从碳中和包含的细分领域看,这个概念与新能源板块重合度还是挺高的。

这并不是“碳中和”相关基金第一次走进我们的视野了。早在2021年开始,市场上就陆续推出了多只碳中和相关的主动和被动基金。被动基金,前几天也写过了。

这次,我们挖掘一下主动碳中和主题基金。

筛选了一下,名字中含碳中和的主动权益基金,共计6只:

这几只基金大多是去年或今年初成立,最近一段时间随着新能源板块的行情,反弹势头也比较猛。其中,我重点关注了中欧碳中和混合,我们来看看这只基金有何独特之处?

中欧碳中和是一只开放式发起式主题型基金,覆盖A股+港股,股票资产投资碳中和主题比例不低于非现金基金资产的80%,港股比例不超过股票资产的50%。这只基金是发起式基金,基金公司自购1000万,锁定三年。

这只基金经理刘伟伟,值得我们深挖一下。一是,因为他是最早的一批新能源、电气设备研究员出身;二是,这位基金经理在周应波离任后,参与中欧时代先锋中欧明睿新常态混合这两只基金的管理,相信他也有过人之处。

刘伟伟,专户出身,我个人对专户出身的基金经理比较感兴趣。一般而言,专户做的是争取绝对收益,到了公募领域,也会有“专户”思维的烙印。

另一个点,刘伟伟从业近10年,2021年开始管理公募基金,入行以来一直研究新能源领域,对高端制造、机械、电子计算机、化工、建材等行业也均有覆盖。不少新能源行业,从2012年就开始跟踪到现在,从企业萌芽到千亿行业龙头。

刘伟伟接手中欧明睿新常态混合,延续了之前的科技成长风格。

刘伟伟是2021年2月8日开始接管中欧明睿新常态的,他接管以来基金的超额收益也非常明显。

数据来源基金定期报告,截至2022/3/31

去年一季度,市场波动下,降低股票仓位,增配银行、保险、航空等板块;季度末开始增加新能源车、半导体、医药等板块,净值大幅反弹;到了三季度,开始减仓半导体,加仓光伏。今年以来,增持光伏、军工、养殖等板块(来源基金定期报告)。

从调整脉络看,基金经理并不拘泥单一板块,得益于他产业视角的研究和广阔的投资能力圈。同时,在精选基本面好、具备抗风险能力的龙头个股;对于有估值泡沫的板块或者个股适当止盈卖出,这两个方面控制风险。

我比较认同刘伟伟的还有一点,就是坚守长期投资。今年一季度科技成长板块杀跌,市场波动较大,不少开始质疑。但刘伟伟却认为,股价波动更多只是对情绪的反应,跟基本面有时候并没有直接关系。尤其是在下跌时期,更要做到不随市场的恐慌而恐慌,坚持基本面优异公司的投资。

刘伟伟还提到,对科技成长行业的长期信心没有动摇,依然坚持从中观产业趋势出发,挑选未来3-5年有成长空间的行业和公司。

普通人如何参与碳中和?

为什么要深挖主动的基金经理,因为碳中和的概念很宽泛,涉及细分行业很多;加之,单一行业的波动不小,行业切换和侧重点,也难把握。主动的基金经理相对更具专业性,更能取得超额收益把握碳中和机会。

关于碳中和的投资机会?

最近这个阶段的反弹,很多观点认为是超跌后的反弹;而后续的机会,在于碳中和相关公司业绩的兑现,相信未来一两年,会跑出业绩不错的公司。

从更长期看,西方国家从碳达峰到碳中和有50-80年,中国只有30年时间,意味着更陡峭的减排路径和更确定的发展机遇。

#雪球星计划公募达人# #@雪球创作者中心 @今日话题 

注:数据来源基金定期报告,截至2022/3/31。中欧明睿新常态混合A成立于2016/3/3,成立以来收益率及业绩比较基准为252.17%/30.76%,2017-2021年收益率及业绩比较基准分别为36.58%/16.36%,-12.12%/-19.78%,65.61%/28.68%,57.08%/21.73%,47.93%/-5.92%。历任基金经理:刘明月(20160303-20161201)、周应波(20161201-20211217)、刘伟伟(20210208至今)、周蔚文(20211217至今)。业绩比较基准为:沪深300指数收益率×60%+中证港股通综合指数(人民币)收益率×20%+中债综合指数收益率×20%。本基金于2020年10月修改投资范围,增加存托凭证为投资标的,详阅法律文件。本基金于2021年9月修改投资范围,增加港股通标的股票为投资标的,详阅法律文件。基金有风险,投资需谨慎。本基金为混合型基金,预期收益和风险水平高于债券型基金/货币市场基金,低于股票型基金。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。本基金资产可投资于港股,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股,存在不对港股进行投资的可能。

以上内容仅供参考,不预示未来表现,也不作为任何投资建议。其中的观点和预测仅代表当时观点,今后可能发生改变。未经同意请勿引用或转载。

雪球转发:0回复:0喜欢:1