跃跃欲试的消费板块,现在上车还来得及吗

今天盘中,旅游ETF最高涨5%,收盘后也有3.22%的涨幅。今天涨幅靠前的行业中,包括了不少消费行业,比如旅游、消费、农业、酒、畜牧等细分领域。

提到消费行业,不少投资者第一印象就是白酒行业。消费,作为一个行业,也包括了诸多细分行业。我们继续以ETF的视角,来解析行业。

在中证行业分类中,消费分为主要消费和可选消费。

主要消费也叫必选消费,也就是跟我们日常衣食住行息息相关的细分行业。主要消费分为:食品、饮料与烟草;农牧渔;家庭与个人用品。四级行业里,我们比较熟悉的酒,这里包括白酒、啤酒、黄酒和葡萄酒;食品饮料也常常放在一起。再有一大类就是农业,包括畜牧业等。

可选消费,也可以理解为可买可不买的消费。可选消费分为:乘用车及零部件;耐用消费品;纺织服装与珠宝;消费者服务;零售业。这里指数比较关注的细分领域,有汽车、家电、旅游、教育等。

这里有个问题,就是手机等消费电子细分领域,并没出现在消费行业下,而是放在了信息技术下的电子二级分类下。

消费行业的ETF,跟踪同一只指数的ETF取规模最大的一只。

13只消费ETF

这13只里,覆盖整个消费行业的,比如中证消费50、中证消费龙头。有的指数,也拓宽到了港股领域;有的也只局限在一个交易所,比如上证消费80指数。

明显区分,主要消费和可选消费的,比如中证主要消费指数、中证全指可选消费指数。从今年跌幅和近1月反弹看,可选消费要优于主要消费,这主要是由于可选消费里有涨幅较大的汽车板块,后面会详细提及。

另外,就是一些特定的消费,比如线上、智能等,给了一个限定领域。从今年涨跌幅看,这些特定领域,表现更差。

9只主要消费细分行业ETF


酒ETF,细分领域食品饮料也有4个指数,农业类的也有4个指数。国民指数基金——招商中证白酒没在其中,这只基金并不是ETF,是场外的普通基金。也不是所有指数,都会有跟踪的ETF。

今年主要消费里的农业板块,表现优异,不仅仅是消费里面,放眼全行业表现也可圈可点。这个板块主要涉及到的就是“养猪”,养猪行业是有明显的周期性的,有兴趣的可深入研究一下。

10只可选消费细分行业ETF

这里面6只是关于汽车的,而且多数为新能源汽车、智能汽车等。关于汽车,涉及到整个上中游产业链,是有不少细分领域的,也不能说都是消费领域。这些指数的编制也是跨了不少行业的。

中证新能源汽车指数从沪深市场中选取涉及锂电池、充电桩、新能源整车等业务的上市公司证券作为指数样本,以反映新能源汽车相关上市公司证券的整体表现。

中证新能源汽车产业指数从沪深市场中选取业务涉及新能源汽车产业的上市公司证券作为指数样本,以反映新能源汽车产业上市公司证券的整体表现。

中证智能汽车主题指数选取为智能汽车提供终端感知、平台应用的公司,以及其他受益于智能汽车的代表性公司作为样本,以反映智能汽车产业公司的整体表现。

中证智能电动汽车指数从沪深市场中选取主营业务涉及智能电动汽车动力系统、感知系统、决策系统、执行系统、通讯系统、整车生产以及汽车后市场的上市公司证券作为指数样本,以反映智能电动汽车产业上市公司证券的整体表现。

比如下面是中证智能电动汽车指数的前十大重仓:

所涉及的行业已经不仅仅是可选消费,还包括工业、信息技术、原材料等行业。这几个指数也略有区别,比如新能源车类指数,会包括上游原材料行业,就是汽车电池的原材料。而智能汽车类的指数,会侧重包括信息技术等。

汽车下游属于可选消费行业,中上游还包括了工业、原材料、信息技术等诸多领域。最近促进汽车消费,也是在促进整个消费板块。毕竟消费是拉动经济的三驾马车之一。

剩下的家电、旅游细分板块,我们也比较熟悉。

消费板块值得上车吗?

从反弹幅度看,消费近一个月刚刚开始反弹。

从宏观数据看,4、5月的社会零售额分别下滑11%和7%,消费数据低迷。重点关注下6月份的这个数据。

整个疫情下,大家都节省开支,减少汽车、家电等耐用品的购买或推迟购买。数据也表明,主要消费坚韧,可选消费乏力。所以,这也正是政策促进低迷可选消费领域的原因。

如果随着一些消费企业,盈利有所改善,以基本面为主的因素影响下,消费行业仍有投资机会。

#雪球星计划公募达人# #大消费王者归来,如何借基布局# 

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