半导体设备国产替代正当时

(这篇文章写了两天了,写着写着北方华创新高了,赶紧发出来,以免有吹票嫌疑)

这篇文章总结一下半导体设备股票的投资逻辑。

A股半导体设备股是高成长股

先驳斥一个谬论:A股半导体设备股具有周期性。这句话一说,很多投资者马上联想到的是有色钢铁航运这样的周期性股票,就觉得半导体设备股没前途了,马上周期见顶了,先给几张图感受一下。

从全球范围来看,半导体设备市场规模确实有一定的弱周期性,但是是震荡向上的,和强周期的有色煤炭航运是不一样的。

从国内范围来看,半导体设备市场规模弱周期性消失了,因为我们国家对半导体需求很大,现在大部分需要进口,我们国家正在大力提高半导体制造能力。

更进一步思考,国内这些半导体制造厂,大部分用的都是国外设备,最近几年才逐渐开始使用国产设备,并在逐渐增加国产设备的使用。那对于国内这些半导体设备公司,那就是一边是市场规模在快速增加,一边是自己的市占率在快速增加,妥妥的戴维斯双击,高成长股了!

国产替代不可逆

自从HW被掐脖子以后,国内开始意识到国产设备的重要性,芯片设计再牛逼,没有自己的芯片制造产业链那也是不行的。还好国内有一些企业一直在专注研发各种设备,虽然离国际先进水平有一定距离,但至少一直在前进,在各界大力投入资金扶持下,芯片的国产化产线也差不多快诞生了。如下图,国产的28nm产线现在就只缺光刻机了!都说今年光刻机会有突破,让我们一起等待吧!

每次中美关系有所缓解,就有人觉得国产替代没有紧迫性了,这种人不是蠢就是坏!我们不可能让美国永远掐脖子,国产替代是必须进行下去的!

国产替代空间

先看看2020年的市场空间:

再看看根据目前国内各厂家的资本开支预估的接下来几年的国内市场空间(随时可能有新的资本开支,所以未来几年市场空间只会比下表的大):

按照不同设备来分类市场规模:

目前各种设备的国产替代的主力:

具体的国产替代对各家设备公司的受益分析,估值什么的,就以后再写一篇聊吧。

 $北方华创(SZ002371)$   $中微公司(SH688012)$   $至纯科技(SH603690)$  

雪球转发:2回复:2喜欢:27

全部评论

芯片小韭菜2021-11-20 12:05

芯片设备占比低了点,没资金关注

锂紫芯2021-11-20 12:02

精测电子为什么一直走的这么弱