苏宁云商是否有业务反转的机会?

$苏宁云商(SZ002024)$ 借着涨势蹭个热点,接着上周的话题讨论苏宁是否有业务反转的机会?

正面:

1、从财务数据上来看,2017年上半年净营收20%+增长,并且开始扭亏,此前几年都是10亿级别的亏损,预计今年10亿利润;

2、线上有50%+的增速,增长势头还不错,线下,同店不再像以前那样下滑,开始恢复增长;

3、新零售趋势下,线下购物场景的价值重构,阿里京东都进军线下,这是苏宁的主战场,苏宁现成的2000多家门店,有其独特价值;

4、过去几年亏损几十亿做转型,烧钱学习,供应链再整合、如何融合互联网应该都烧出了一些经验,而且现在有阿里这个援军;

5、消费金融,结合电商和线下2000多个门店的购物场景,而且有银行牌照、消费金融牌照等,牌照齐全,有一定优势,是有增长潜力的业务;

6、家底厚,此前150亿买的阿里,翻了一倍多,光这个就有300多亿人民币,加上其他各种资产;

反面:

1、管理团队的互联网基因以及转型是否足够坚决;

2、公司管理和组织架构是否老化?

3、和京东等强竞争对手PK,是否会陷入长期苦战无法盈利?

4、.....

(持仓披露:管理的$艾美谷沪深港互联网(P000325)$持有苏宁云商多头仓位,所有言论均不构成任何投资建议 )
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