假货就不知道了，水货倒是不少,周边的朋友买过几次，基本是水货。

毛利率作为化妆品行业中太低，远低于sasa等同行40%左右的比例。并且自有品牌提升毛利的商品基本没有，有也只占很少的部分，基本可以忽略。客单价过低，并且需要较高的营销成本维持销售额。以上都是缺点。优点是，名牌mba出身，运营效率很高，所有产生了利润，但是否在未来于vips直接竞争中仍然保持堪忧。vips的市值是因为什么大家都清楚，除非同一个庄操盘，不然40亿估值上只能暴跌。最后致命弱点，假货比例高。这点不知哪天会彻底爆发。