500彩票网IPO路演PPT(中文注解)


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文/i美股资产管理有限公司 Ricky
(持仓披露:文章发表时,本人及所在机构不持有$500彩票网(WBAI)$ 的股份,但是不排除未来投资该公司的可能性,包括IPO认购。发表此文对相关股票不形成任何投资建议)

(整理很辛苦,转载请注明出处)

$500彩票网(WBAI)$ 此前公布了IPO定价区间为9-10美元,最多将通过此次IPO筹集7319.3万美元资金,目前该公司管理层正在进行IPO路演,预计将于11月21日公布最终IPO发行价并于当日IPO,以下为该公司路演PPT中文注解:

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IPO发行情况
发行价区间9-11美元,按照最上限计算,预计公司通过IPO将融资6360万美元,同时红杉资本以基石投资者私募发行1500万美元,公司IPO融资7860万美元(此外在IPO前红杉还以可转债形式投资500彩票网2000万美元)。融资主要用于技术研发、市场费用和一般公司用途。
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500.com概况

中国最大的体彩服务平台;唯一政府许可的互联网体彩服务民营公司;从2001年起12年的运营历史;提供最全面、专业、值得信赖的服务;
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500.com的商业模式
高效的商业模式:用户在500.com(PC端和移动端)进行彩票投注,我们将用户的投注100%转给体彩中心,中奖后将奖金100%返给用户,体彩中心支付我们服务费。100%线上运营,无物流无库存无资本风险无结算风险。
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500.com平台提供的彩票种类
主要包括三大类,一是竞技类体彩(包括胜负彩/任选九、竞彩足球、竞彩篮球、单场足球、4场进球、6场半等等),是以一场或者多场比赛的结果来投注的;二是高频彩(包括11选5、幸运赛车等),数字彩的一种,每10-15分钟一期;三是乐透(包括大乐透、七星彩等等),数字彩的一种,每天或者每3天一期。
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500.com的投资亮点
巨大的市场潜力;
中国领先的互联网体彩平台;
增强用户体验的综合、创新服务
庞大并且活跃的用户群;
创新可靠的技术;
经验丰富并且专注的管理团队;
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巨大的市场潜力
中国彩票市场2010-2015年的复合增长率是22%,到2015年预计规模736亿美元;
中国体彩市场2010-2015年的复合增长率是22.4%,到2015年预计规模313亿美元;
中国在线体彩市场2010-2015年的复合增长率是51.6%%,到2015年预计规模32亿美元,体彩到2015年的线上渗透率是10.1%;
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中国领先的互联网体彩平台——市场占有率和财政部的经营许可
截止2013年上半年,占有线上体彩29%的市场份额,第二名是淘宝彩票,占有27%的份额;
财政部准许进行互联网体彩经营的服务提供商(唯一获财政部批准的民营公司);
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中国领先的互联网体彩平台——领先的品牌和知名赛事赞助
是首家在央视(CCTV5)打电视广告的中国互联网彩票公司;赞助深圳龙岗金地公开赛;赞助中国帆船杯;赞助中国星计划;赞助中超杭州绿城;
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增强用户体验的综合、创新服务——全面的彩票信息服务
提供全面大量的彩票信息,提供68个彩种,包括13个国家体彩产品和55个省级体彩产品;有来自全球60个国家的赛事,958个赔率数据来源,40000多场足球和篮球比赛信息;
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增强用户体验的综合、创新服务——合买模式
(举了个合买的例子,看上去应该说的是长远利益)
500.com上一个累计中奖8900万人民币、中国3次500万、34次100万、117次10万大奖、有1679个自动跟单粉丝的明星玩家发起合买方案,自己认购了合买方案的10%,剩下的由跟买者认购完成,中奖后分享奖金,合买方案发起人按照之前约定的比例提成。
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合买产生的销售量占总销售量的17%,更重要的是,合买增强了用户黏性,营造了社区购彩氛围。

增强用户体验的综合、创新服务——创新的购彩工具
创新的购彩工具帮助用户
1)对潜在的赛事进行更好的选择(比如针对竞彩的深度分析报告“一眼竞彩”,该内容和产品被淘宝彩票采用);
2)更便捷的进行投注(比如根据500万自有的数据库对赛事进行分析后提供的智能投注功能、追号功能);
3)更方便的计算奖金(比如根据赛事情况对奖金进行实时计算的奖金计算器,该产品被淘宝彩票采用);
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增强用户体验的综合、创新服务——强大的跨平台移动互联网服务
WAP版本、iOS和Android、HTML5的移动端购彩服务、iOS和Android的比分客户端;
2013年前9个月移动端彩票销量占总销量14%;
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庞大并且活跃的用户群
2013年前9个月,500彩票平均活跃用户的购买次数是52次,平均消费是411.8美元;用户忠诚度高,老用户贡献销量比例高
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创新可靠的技术
500.com是一家真正的互联网+彩票深度结合的公司,大多数竞争对手只是单纯的互联网公司而已(呵呵,讲得应该是淘宝彩票们);500.com能够做到全流程控制处理,购彩可靠、快速(这张图画得可真不错…图比文字表达的更有力)。
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经验丰富并且专注的管理团队
管理层进行了自我介绍,创始人+董事长+CEO是罗昭行,老罗不会英文,用中文简单介绍了下自己,1990年武汉大学毕业,专业是生物工程,到广东做过很多生意,1999年从事互联网,2001年创立500万。有段话很有意思,罗昭行:从上市的角度看,我自己简单统计了下,在互联网公司里,从开始存在到上市那天,我们是时间最长的公司,这些年我们做了一件很“笨”的一件事情,在一个蛮困难也不知道前景的行业整整做了12年,直到现在觉得这个行业似乎“有点意思”,未来可以继续从事下去!所以我觉得从这个角度来讲,我们这个公司的核心竞争力是我们这帮人“笨”点,但是能够坚持。

COO郑雷,2001年武汉大学毕业,在华为干了很长时间,2004年加入腾讯,2009年加入500.com;
CTO田昭赋,之前在UT斯达康、索尼、腾讯干过,2012年加入500.com;
副总裁邹颖,武汉科技大学毕业,应该是2001年就和罗昭行干500万的创始团队成员,2006年以来负责市场,后来负责移动端;
国际事业部负责人余文胜,此前在知名互联网博彩公司betfair.com干过,有体育博彩行业10多年的经验,2013年才加入500.com;
CFO潘正明,simpson tmacher出来的;
CRO寥本良,安永出来的;

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公司财务状况
可持续高增长:季度彩票销量从2010年Q1到2011年Q4持续增长,2012年Q1-Q3受网站停售影响销量大幅下滑,但是2012年Q4得到财政部体彩互联网经营许可重新开售体彩以来,从2013年Q3的销量相比2012年Q4增长147%达到1.2亿美元,接近2011年Q4创下的季度销量历史新高。
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高利润率以及正在修复的运营利润率:毛利率一直维持在80%+,净利润率也比较高,但是2012年受停售影响大,2012年Q3,但是2012年Q4开始扭亏,目前利润率处于恢复期;

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列出了各项成本和费用占比,最大的成本是市场营销成本,2010年是13.5%,2011年是26.7%;
2011年运营利润率高达49.3%,2011年37.3%,2012年降低至13.7%,2013年开始运营利润率开始恢复,由Q1的-1.4%增加值2013年Q3的22.3%,市场营销费用占比45.6%;
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公司增长策略
提供更加专业和全面的购彩服务;
专注移动端服务的发展;
加强基础建设、安全系统让用户更加满意;
进行战略合作和并购
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其他

中国彩票市场监管体系和产业价值链
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500彩票网是获得财政部互联网体彩经营许可的两家公司之一

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轻资产模式——健康的资产负债表和强劲的运营现金流

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全部评论

檀郎 2015-04-29 15:13

真心感谢,注解的很用心

老钱 2013-12-25 09:51

哎,刚过一个月就稳定在10亿了,真不容易。可惜哥没美国账户,炒炒股真发了。

格林是潘 2013-12-19 23:54

鸿博股份

风调雨顺水为财 2013-12-19 22:49

Yuanping500wan@163.com

格林是潘 2013-12-19 22:46

500彩票网中文路演

荒野求生 2013-12-19 22:30

$500彩票网(WBAI)$ 接下来可能研究下人民网,不止是一个彩票看点

老钱 2013-12-17 10:40

呵呵,老兄再看看

wangfeizju 2013-11-24 21:27

OK

罒小真 2013-11-23 09:08

原来中国玩彩票的群体是如此庞大 都可以支撑一个上市网站了

静心妄想 2013-11-22 15:21

今晚还不知道开多少呢,香港人民强势迎新的姿态还是挺明确。

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