为什么分众突然成了强周期股?

$分众传媒(SZ002027)$ 2010年到2018年,分众有遇到过很多质疑,包括移动互联网开始时手机屏对电梯屏的影响,浑水当年对分众的做空质疑,再到新潮传媒的竞争威胁论,但几乎很少人会强调身处广告业的分众其实是个周期股,但现在,分众被贴上了周期股大标签。

这个划分无疑是正确的。但是为什么到了现在才有这么多人提出分众是广告周期股这个看似无比正确的事实呢?

在分众股价即将创新低之际,这个话题有意思。

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精彩评论

往生惘逝07-20 19:36

这也是一种幸存者偏差,不是分众是广告周期股事先没有看出,而是真正有真知灼见的人大多数并无动力公开分享自己的观点。投资者看空不持仓就好,卖方看空也可以不发声,各个渠道真正天天发言的大多除了蹭流量的,也就是投资者和潜在的投资者了。如果未来放开做空,从人性的角度依然会是做多者占多数,但总归会好一些。市场的认知当然是有效的,否则分众也不会在18年就完成了主要的跌幅。至于为什么现在这么多负面展望的言论出现,无非就是现在的走势让看多者的渐渐沉默了

陈锡载周07-20 15:24

分众的周期目前来看更接近与一级市场的投资周期,他的客户有很多是吸引风投机构的创业互联网企业或者产品,比如河马,瑞幸。当一级市场融资火爆,他的业绩就好。当互联网企业开始裁员996、去ipo,他的业绩就开始掉头向下。

小散偶尔呆07-20 14:50

大多数人只是看着股价按果塑因.
拉长时间谁都是周期股,
只是不同类型的嵌套周期.

一开始是中概回归重组概念爆炒
然后是大白马超高roe还垄断一本万利大蓝筹
结果遇到去杠杆信贷收紧经济入冬广告业受挫而已.
万一另一个平行宇宙的分众传媒突然遇到蒙牛伊利营销大战 格力美的营销大战 还有个镰刀手机一直推广 业绩很好,马上就没人说是周期股了.
等4.06买入分众传媒

特立独行W-Y07-20 15:49

恰好说明分众不是好的投资

思慕排雷姐07-21 21:08

哈哈,笑死人了这话题。姐给你总结下吧,涨的好就没人认为是周期股,比如现在的地产股,很多人说不能简单当做周期股看待,要把他看做新型消费股看待,因为没有人嫌弃住新房子和大房子,所以只要有钱,房子会换大房子换漂亮房子……所以有大v说地产股不是周期股,而是消费股。同理,分众传媒这两年跌的惨,越跌业绩越差,大v们觉得要说点话来安慰自己,同时也否认自己过去的错盘,所以给分众扣个周期股的罪名。

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真顽皮201707-24 13:21

大概是一年前我写过剪短的报告,分众将变成强周期股,被狂骂,嗨

盛世民女07-23 16:32

在需求下滑的情况下进行扩张(正常广告行业是平滑下降,分众的客户特殊性导致非线性下降),财务上表现为营收下降、成本和费用上升,利润表极度恶化。理性分析就知道公司不是强周期股,只不过多个因素叠加导致而已,从而出现了现在这么迷人的价格。

琪琪跑步07-23 12:03

如果分众是周期股成立,那分众的渠道的产出能力我觉得需要重新估值

仓佑加错-Leo07-23 05:06

你会上年线吗?我只会下米线

在家和尚07-22 23:07

根本不是突然好不好?