1:坚定看好2022年猪周期底部反转的机会,2022年是猪周期反转承上启下的一年。

2:猪周期不管是在发达国家,还是发展中国家,不管是已经实现规模化养猪的国家,还是没有实现规模化的国家,猪周期都不会消失。

3:目前属于新一轮猪周期开始之前的周期底部,不管这次周期底部是有两个亏损底,还是三个亏损底,都不能改变新一轮猪周期一定会到来的事实,如果行业一些头部企业熬不住了,供需拐点在2022上半年行业第二个亏损底就能出现,即使行业没有企业出问题,大家都熬着,最晚最晚第三轮亏损底也就是2023年上半年供需拐点也会出现,养猪行业最多曾经出现过三个亏损底,更何况现在周期底部叠加着很多企业和个人的逆周期扩张,饲料养殖成本大增,疫病等等不利因素,行业反转破局不会远了,周期在底部时间越长,亏损时间越长,产能去化越多,反转之后的力度可能越大。

4:养猪行业的去产能并不是线性的去产能,因为现金流的原因,刚开始亏损的时候不管是企业还是个人都可以抗一抗,但随着时间拉长,越往后去产能的速度越快。

5:新一轮猪周期选择企业的标准和我2018年4季度投资猪周期的时候选择存在差别:这一轮周期选择企业标准,现金流稳定能够活到下一轮猪周期,最好兼具弹性和安全性,成本有很大改善空间,现在有一些猪企,属于全产链经营,如果除去饲料,屠宰,兽药等的估值,养猪的业务基本属于半买半送,市场对这一部分的估值给的很低。

6:目前猪周期的投资策略,定投是最佳方式,在周期底部逐步买入,以绝大多数养猪公司目前市值和业绩弹性来看,只要能活到下一轮猪周期,买入不会亏钱。

7:投资周期股要能透过现象看清本质,在周期底部,利空消失特别多,企业盈利下降甚至亏损,估值看似非常高,各种传言甚嚣尘上,这都是周期底部正常的现象,越是这个时候,越应该坚定周期反转的信心。越是周期底部,胆子越应该大一些。
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精彩评论

fengshenhh2021-12-19 09:44

周期肯定有,弹性远不如上一轮,猪瘟可遇不可求

三万的理想--定投2021-12-19 10:44

领先十步是先烈,领先一步是先进。

时间的玫瑰a892021-12-19 10:18

牧原,正邦爆雷才是信号

梁思禺2021-12-19 09:37

你是傻子吧

梁思禺2021-12-19 19:34

我不这么看,我觉得出清时间反而更短,因为要从现实状况来看,不能拍脑袋,绝大部分养猪企业的现实状况是,因为非瘟死猪猪周期前半场没赚钱,后半场好容易赚了点钱就开始大幅扩产,对猪周期出现严重错判,很多事情现在多说无意,明年见分晓,上一轮猪周期是因为天灾,本轮猪周期是因为人祸

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瓜哇哇05-17 23:42

时间的玫瑰a8905-15 16:14

对这种大存大贷的民企,无兴趣研究。能躲起来尽量躲

瓜哇哇05-15 12:44

你对牧原了解太少了

永不放弃小韭菜04-15 08:10

猪周期

梦之一波04-13 16:36

梁老师是真正的周期股专家,善于从全局看问题,能在底点时捕捉机会,在高点时全身而退