1)满足80%用户刚需的公司在用户成长阶段最有投资价值。
2)满足20%用户刚需和满足80%用户非刚需的公司在用户成长阶段次之。
3)再接下来是满足80%用户刚需的公司在变现成长阶段。2)比3)有更高赔率,但是3)有远高于2)的胜率且可以比2)拿更长期。
4)再接下来是满足80%用户非刚需的公司在变现成长阶段。
5)再接下来是满足80%用户刚需的公司在稳定变现阶段。但是,参考2和3,一不小心这种公司会从稳定变现阶段重新进入变现成长阶段。
6)满足20%用户刚需的公司和满足80%用户非刚需的公司进入稳定变现阶段没有投资价值(注:区别SaaS公司)。
具体公司请自行对号入座。
以下是一些碎片思考及答球友的提问:
1、可以把外卖业务看作美团的用户增长产品,类似微信,可以不赚钱或者亏钱,等于是美团的定性是“满足80%用户刚需的公司在变现成长阶段”。
2、电商直播和直播电商是两码事。
3、未来电商发展会有四条路径共存,平台模式、Costco模式、传统零售模式、DTC模式,各家公司可能都是混合形态。
4、近期要上市的快手,产品属于非刚需,快手大概的用户天花板可能是4-5亿左右(2021年4月3日更新,快手的天花板应该还能高一点),属于上面4.4,“满足80%用户非刚需的公司在变现成长阶段”(2021年4月3日更新,快手属于“满足80%用户非刚需的公司在用户成长阶段”),不过没有80%用户这么多,定性来讲是有投资价值,但不是很诱人(2021年4月3日更新,比较有投资价值),当然,公司会讲电商故事,再次强调电商直播和直播电商是两码事,公司还会讲海外故事,或许能成吧,成了可以打开用户天花板。