2020年半年总结

发布于: 修改于: 雪球转发:235回复:234喜欢:273

一、收益率就不写了,没有跑赢创业板,大幅跑赢美、港、A三地市场的其他指数。

请了一家有基金审计资格的会计师事务所在审计2018年1月1日至2019年5月31日的业绩,届时审计结果出来大家就能看到业绩了。为什么想做业绩审计?因为可以拿来吹牛。为什么从2018年开始审计?因为2018年是我自2013年开始投资以来第一个也是唯一一个亏钱的年份,同时2018年也是美股市场过去十几年最差的年份,审计更早年份花钱太多,审计2019年开始又有忽悠的嫌疑。

(2018年美股港股发生过什么大家都知道)

6月份当月的净值涨幅可以透露一下,是8.728%(注1:以美元记;注2:不包括 $声网(API)$  的那笔风投)。

二、今年上半年最大的收获是两点:持有等于买入,以及完整投资体系的两块基石。

关于持有等于买入,写了两篇文章和大家讨论,分别是摒弃心理账户 和 持有等于买入第二弹之实操讨论 。总结起来就是: 1、根据基本面确定portfolio里的仓位占比; 2、估值合理时一把买入到目标仓位; 3、高估或基本面变坏时卖出; 4、新增资金按比例补充到估值合理的标的上; 5、需要用钱时按比例卖出。

投资体系的两块基石分别是:其一“不赌利好利空,不猜股价涨跌”,其二“我的投资决策可能会出错,或者说我的投资决策时间长了一定会出错”。

“不赌利好利空,不猜股价涨跌”是“持有等于买入”的基础,在摒弃心理账户 中有论述,也是我们作为二级市场参与者应该对自己的内心该有的坦诚。

“我的投资决策可能会出错,或者说我的投资决策时间长了一定会出错”是我的portfolio仓位管理的基础,过度分散会让收益率平庸,过度集中的潜台词无疑就是“我是神,我不会出错”。

三、上半年还做了两件事情。一件事把投资体系进行了梳理和整理,简单总结就是五要四不要:一、要坚守能力圈;二、要投资真正看懂的公司;三、要能承受短期的波动;四、要摒弃心理账户;五、要合理配置持股仓位;以及:一、不看大盘;二、不看宏观;三、不上杠杆;四、不做空。

第二件事是根据上面说的投资体系的两块基石优化了portfolio中的持仓,胜率优先兼顾赔率根据公司基本面重新确定了各个标的的持仓比例,卖掉估值高企的,估值合理的一次性买到足够仓位,目前还剩了一定比例的现金。

四、主要持仓。

 $腾讯控股(00700)$  和  $Facebook(FB)$   仓位最高,其他持有的包括1810、BABA、MSFT、AMZN、GOOGL、EDU(API在禁售期暂时不计入),PDD、TAL和600519等待估值合理再买入。

五、总的来说,2020年上半年是个很有收获的半年,投资收益很有收获是次要的,主要是投资方法很有收获。

精彩讨论

不明真相的球友2020-07-01 22:48

看样子准备下场帮大家赌了?

iMoney2020-07-01 22:28

momo卖掉了?

高级注册装逼师2020-07-01 22:10

不看宏观这点很重要……
每天宏观都讲的头头是道的人,没见几个能赚钱的……国际国内都懂,历史全部懂,未来懂一大半,然而亏的鬼哭狼号……

仓又加错-刘成岗2020-07-02 09:55

少放屁,2018年的纳斯达克全年-5.26%,精心选择?

kentty442020-07-01 23:27

仓老师不藏着掖着,直率坦诚。以后做了基金估计就开始绕弯子了。

全部讨论

阿信32020-07-02 15:51

清仓momo?

羡鱼鱼2020-07-02 15:48

我刚打赏了这个帖子 ¥38,也推荐给你。

南村群童欺我2020-07-02 15:48

认真的苍老师

羡鱼鱼2020-07-02 15:48

干货满满。

长安卫公2020-07-02 15:47

我说我自己,踩了不少雷,流利说、微博、跟谁学等等。

Busquets52020-07-02 15:47

应该说人的追求不一样,毕竟方丈都亲自出马做私募了。猜测一下哈,财务自由后仍然做私募,1)让自己承担一些压力,无论长期还是短期都有目标,2)就像是玩游戏,打怪升级没有终点,在过程中收获意义,3)基金经理和股民,听起来完全不同,4)也算是一种社交活动吧,毕竟投资私募的都是有钱人。

工业斯巴达2020-07-02 15:41

踩啥雷

呵呵呵呵呵呵呵呵哥2020-07-02 15:36

这么玩最靠谱。完全分开

亖级注册建筑师2020-07-02 15:34

这还要审计?

中华伟2020-07-02 15:28

做投资是为了自由,做私募违背了这一点。而且很难融资到足够多的资金,个人觉得实现财务自由就没必要发私募了。