拼多多再思考

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今天是买入$拼多多(PDD)$ 并持有一周年,对于去年今天,至今印象很深刻,去年5月22日本来和@不明真相的群众 @投资者老韩 @传林 等约了晚上爬阳台山的,我临时有事爽约,当晚办完事后翻出写于2018年7月23日(拼多多于2018年7月26日IPO)的拼多多投资报告,越看越相信这家公司有很大机会做成,于是于23点12分下单买入。

今天再回头看这份写于2018年7月23日的报告,让我稍有得意的是,雪球上也好、其他地方也好,关于拼多多的定性分析,都跑不出这一页。

关于拼多多未来的判断,经过两年后去看,也都一一验证,唯一出乎我意料的是公司用百亿补贴去撬动中高端收入人群,不过这也更让我对这家公司刮目相看。

但成为股东也不能无脑粉,这家公司高管时不时的发言让人很反感,瞎吹牛逼,乱忽悠,给人不本分的感觉,让我拿着股票很不放心,好几次动了卖出的念头(雪球上的发言搜不到了,搜索功能太渣),不过最终还是一股未卖。

“风投信其有,价投信其无”,虽然是当作风投买入的仓位不高,但还是贡献了不少收益。

持有一年后,情况发生了变化了吗?是的,情况发生了一些变化,11572亿年GMV,6.28亿活跃买家数,4.87亿月活,活跃买家年平均消费额1842.4元,足以表明这家公司的基本盘稳了。不过,不确定性因素依然还是非常多:Costco Disney,我还没看到;C2M,只能说刚起步;“好省多快”依然还只满足了一个“省”;如何满足用户全方位的需求而不是农产品农产品农产品;最关键的一个问题,商业形态未定型。

但总的来说,确定性比去年5月22日大多了,我愿意把这个股票当作风投标的和价投标的之间的一种形态,并愿意给比去年更高的估值。

精彩讨论

放牛的白马王子2020-05-22 19:09

仓大,就是互联网老鸟中的猫头鹰。对于拼多多风投价值的判断,确实值得学习。多少“价投”当年不敢建仓,包括我自己,确实是错失了大牛。另外,请教YY在国外的likee,有没有机会?它用直播的利润(包括bigo)养短视频,最近国内短视频在国外纷纷加码,感觉热度很高

hints2020-05-22 21:04

很少用拼多多,原因以前也提过,同质化的东西靠补贴吸引我过来买,一旦补贴消失我就不来了,以前的手机充值,现在各品牌耳机,将来说不定还有些别的,获客不是真获客啊。至于有人说的被淘宝淘汰的商户在拼多多活下来了,这是好事还是坏事?我更倾向于直播带货可能是更先进的生产力。我的个人感受真没什么意义,因为不是大多数人,就像特*普总统你觉得很操蛋,他的受众很支持。警惕这个。

长安卫公2020-05-27 21:56

这波操作厉害,一直觉得仓老师基本面厉害,没想到买卖点把握也好,感觉卖到了阶段高点。拼多多确实是很优质的公司,我在30短暂上车,赚了个手续费,仓老师能拿这么久,吃了个大波段,服气。

平常心慢慢滚雪球2020-05-23 09:10

不是股价涨了就证明看对了,有时候投资也要看常识,当年乐视涨的多猛,管理层牛逼吹的多欢,号称产品卖的多好,可是我压根就不信,因为身边就没看到有买乐视产品的人,今天的拼多多也是这样,我冷眼旁观

华疯癫2020-05-22 17:18

感觉这家公司有两点“快”:1.打法“快”,由品牌馆受阻后迅速转移至百亿补贴。2.执行效率快,我向客服提过一些物流问题后,拼多多总部专门打电话征询我的意见

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冷小二2022-03-05 00:23

20美金可以到吧?

仓又加错-刘成岗2022-03-04 17:18

原来你是准备在股市上掏别人口袋赚钱啊,在下佩服,告辞。

地主小号2022-03-04 17:05

就国内这点南下资金,去一次被收割一次,有定价权吗

ColtConstantin2022-03-04 16:35

线上流量太贵了,甚至比线下房租都贵了,你看看商场里面用来做广告的新能源车展台就知道了

北境开出租2022-03-04 15:59

记得啊,主要是为了投云,感觉还是留了安全边际买入的,第一笔买入的时候已经跌了很多了162和142。。。没想到的是最坏的时候远未到来,市场真疯狂。

啊高鹏2022-03-04 15:40

凭的是时间,时间可以证明!

仓又加错-刘成岗2022-03-04 15:26

你们都不记得我去年初说过啥了,我说电商这个赛道没那么好了。

华疯癫2022-03-04 14:43

我只敢用原来十分之一的资金,在58和118左右,买了等值PDD和BABA。被套中

华疯癫2022-03-04 14:23

均价没有那么高,均价约100出头。120只卖了60%。后来跌得厉害,心里感到非常不踏实,觉得PDD远没有苹果和腾讯优秀,所以为保胜利果实,就全卖了,最低卖到不到90。出来的钱大部分以127左右入了苹果,小部分500左右买腾讯。后来腾讯又跌了,以147的价格又将这次加苹果的2/3仓位换成腾讯,结果是腾讯套牢。后一段的操作就是瞎折腾

简单复利9992022-03-04 13:44

以前我也是这么觉得,但后来想想,凭什么就只有拼多多能把省做透呢?能一直比别人更省吗?