上述推导,股友们再复核一下
3)市场自然增长
糖尿病患者自然增长;糖尿病诊疗率提高;胰岛素市场渗透率提升(糖尿病患者使用胰岛素占比:国内10%,发达国家40-50%)。
6. 关于院外市场
目前,外资和国内龙头报量执行良好,但部分小厂家执行较慢。集采报量,国家肯定要求执行完成,但集采占比不到50%的市场量,剩下50%才是重点。集采外市场,仍然由能够提供较好服务和较高产品质量的公司占据。
据了解,目前国内药企销量增长,主要还是依靠院内市场。
7.拓展国际市场
甘李药业、通化东宝国际化步伐加快。通化东宝表示:二代胰岛素已在欧洲完成3期临床,正在报产,未来期望与合作伙伴一同开拓非法规国家,近1-2年有望看到海外市场销售放量。
8.业绩恢复性增长
通化东宝表示:2022年四季度收入利润降幅同比收窄,2023年可望达到集采前的收入水平,实现双位数增长。其中:
1)二代胰岛素销量:预计今年增长10%以上,明年中高个位数增长;
2)三代胰岛素销量:预计甘精胰岛素今年翻倍增长,明年增速50%以上;预计门冬速效今年销量100万支,门冬30/50刚获批,争取明年上百万支。
9.赛道优秀,剩者为王
胰岛素集采后,价格下降导致中标小企业步履为艰,并面临生存危机,同时,新玩家进入胰岛素行业之门己被关上。对于头部企业而言,竞争对手减少,市场供求关系发生变化。
在市场增长与竞争趋缓的双重影响下,剩者为王,胰岛素依然好赛道。国内胰岛素龙头企业有望成为医药行业的隐形冠军。
上述推导,股友们再复核一下
渠道为王,通化东宝客户群体(患者人数)或超过国内其它胰岛素药企总和。$通化东宝(SH600867)$
既生瑜,何生亮,估计还要打个5-10年才能分出胜负
学习了,高手
东宝长期股价不涨。大股东长期高质押率。