上周富二推荐了富国创新科技（002692），感觉还得跟踪一下。不然，推荐一把就逃跑，这可不是富二的行事作风。
其实市场在中兴通讯遭遇禁运门之后，对半导体电子行业是比较心有余悸的。特总统那么不靠谱，万一后面再来一次，是不是国内半个行业都要关门大吉啊？
显然不是这样！产品是有生命周期之分的，你生产创新的高端的，我生产普通的中低端的，分工明确。
比如功率半导体产业，就具有高中低端器件市场分层的特点，国内企业目前已经在中低端市场占据牢固的行业地位，不同于CPU等高性能计算产品需要复杂的设计，功率器件结构相对简单，美国人也不想趟入这个行业。
啥是功率半导体？简单来说，就是进行功率处理的，具有处理高电压，大电流能力的半导体器件。电压处理范围从几十伏到几千伏，电流能力最高可达几千A。
早期的功率半导体器件：大功率二极管、晶闸管等，主要用于工业和电力系统。现在功率半导体器件已经非常广泛啦，在计算机、通信、消费电子、汽车电子为代表的行业越来越火。现在不是要节能环保，低碳生活嘛，那就需要对电压电流的运用进行有效的控制，这全靠功率器件！
未来汽车要从内燃机向电动驱动进化，这不是把发动机改一下就行的，而是要对全车的电源电路进行重新设计。买车的客官可能比较关注，啥车是采用什么平台架构的，但现在各大车厂都在重新设计电动车的平台，因为传统汽车平台直接移植到电动车只是一种临时方案，这在未来是行不通的。
所以对新能源汽车来讲，不单是锂、钴等金属，而是整个汽车半导体行业都进入了黄金十年。功率半导体是电动车成本占比仅仅次于电池的第二大核心零部件。但市场对功率半导体的汽车电动化逻辑严重认识不足。
据Strategic Analysis数据，平均来看，燃油车半导体用量在338美金，电动车半导体用量达到704美金，多造一辆车用量就翻倍。展望2022年，全球电动车销量有望突破1000万辆，以平均每辆车消耗1/2片硅片测算，对应功率半导体硅片消耗量将达到500万片左右。
我们老说锂钴由于供不应求而大涨，实际上现在各规格硅片供应也持续吃紧并上涨。台湾硅片巨头环球晶圆2018年第一季度毛利润达到50.29亿台币，同比去年增长137%，展望2018年全年，硅片平均价格有望上涨20%。
由于毛利率比较微薄，全球厂商已经逐步退出这个领域，只集中在部分高利润小众领域，而中国本身，已经成了国内功率元器件市场的最大供应商。
以上讲的功率半导体只是一例。更有庞大产业的，是存储芯片！
6年前富二用的早期的智能手机，内存512M，存储量4G。现在的手机呢？内存才是4G，存储64G入门！
由于市场爆发猛烈的需求，2017年存储器产品单价剧烈上涨，2017年仅DRAM芯片市场就达到722亿美金，较2016年增长了74%。而2017年，全球半导体存储器市场规模达到1280亿美金，占全球半导体产值30%。
还是以汽车为例，英特尔预计，一辆自动驾驶汽车每天产生的数据量将高达4000GB，对据存储量以及存储带宽的要求还将进一步提升。
不过，目前存储器领域的全球几大巨头不是美国就是台湾的，占据了绝大部分的市场。但从趋势来看，部分海外企业已经慢慢退出，一些领域的存储器市场份额渐渐向台湾、大陆企业集中。
存储芯片作为信息产业核心零部件，关系到国家信息产业链自主可控，产业资本在存储领域的投入将逐年增加。
不知道有没有人注意到，近期，芯片企业发展和芯片产业投资成为热门话题。一级市场，专门投资芯片（集成电路）的基金纷纷设立，还涌现了一些深耕芯片产业的投资机构。
中基协数据显示，今年4月以来，在基金业协会备案的带有“芯片”、“集成电路”、“半导体”字样的私募股权、创业投资基金共有14只，约占全部51只基金的27.45%。
国家集成电路产业投资基金今年5月也向国务院上报了二期方案并已获批，近期也开始有了投资新动作。光大证券研报显示，二期预计规模在1500亿元-2000亿元，按照1:3的撬动比，所撬动的社会资金规模在4500亿元-6000亿元左右。
国内这么做并不是一头热，从全球看，半导体巨头公司呈现极高成长性，反应出全球半导体超级景气周期持续。在持续成长的17家公司中，10家公司18H1同比增速超过50%、12家公司18Q2同比增速超过50%，属于少见的极高增长行业。
作为具备远见卓识的富国创新科技（002692），披露不久的二季报显示已经重仓了元器件行业。最近的走势是这样的：
数据：Wind，截止到2018/7/29
在剧烈的市场波动中保持了上涨。甚至在最近一个月的惨淡市场中上涨8.7%，同类基金排名第4。从各时间阶段来看，业绩排名都居于前列。
或许，在“全球景气周期+国家立体式支持+产业成长拐点”三大因素叠加之下，半导体板块会是今年成长性及投资最明确行业。而在当前7月份投资者更悲观、市场更底部时，富国创新科技（002692）会成为今年下半年更有潜力的一只基金。