海哥的投资笔记

前些日子跟投了摩拜的VC大佬头脑风暴，聊到投资的本质的时候，最后不约而同地总结为认知变现。今晚跟在上市公司做并购的老友吃饭，又谈到这一话题，觉得还是有进一步思考的空间，因此在此从以下几个方面做一些简单总结，跟各位探讨。
1、投资即决策，而决策差异背后的根本是认知水平（“认知...

我刚刚关注了雪球组合 $张正凯周期(ZH3134857)$ ，当前净值0.9806。

我刚刚关注了雪球组合 $虎虎虎(ZH3059310)$ ，当前净值3.0045。

盲盒潮玩是小众文化吗？
让我眼睛一亮的公司
作为职业投资者，每年需要深度研究的公司有上百个，在熟悉的同时，也有点疲，所以一旦出现一个让人眼睛一亮的公司，得到的愉悦并不一定是看到了一个好的投资标的，而是发现了一种新的商业可能。
所以我本周暂停了“投资体系”系列，分析一...

作者：赵伊犁微信：zyl770587182
编辑：魏子翔
小人物张勇
大人物决定了历史走向，小生物体现了历史真实。
1971年7月8日，美帝资本主义国务卿基辛格秘密访华，中美关系开始破冰；“九一三”事件客观上宣告了“文化大革命”的理论和实践的破产。
同年，坚持走社会主义道路的新...

中国平安的前世今生
历史研报分析法
在一支股票成为你的重仓股或者打算长期持有之初，一定要把它研究透。其中有一个维度是“历史研究”，特别是该股历史上的阶段性高点和低点前后，基本面的重大的变化，或者市场对其基本面的认知。
这个方法的难点在于如何得知当时发生了什么，幸好还...

海底捞还有投资价值吗？
餐饮版的“朱门酒肉臭，路有冻死骨”
“人均220+，血旺半份从16涨到23元，八小片；半份土豆片13元，合一片土豆1.5元，自助调料10块钱一位；米饭7块钱一碗；小酥肉50块钱一盘，过分了啊……”
海底捞的这波涨价，有点出乎意料，本来老饕们早就在心里写出一个剧...

在证券市场呆了十多年，有个问题一直没有想明白，为什么股市大跌之后，我们的大脑明明知道股票非常便宜，但是我们就是迟迟不能出手买入呢？
我进入证券市场后，经历了两轮大牛市到大熊市。所有人都知道，在股市要赚大钱，一定要低买高卖，也就是说，要在大熊市里大量买入，在大牛市大量卖出。...

看懂一个爆款的生命周期
1、不懂经营，就很难投资
A股的投资者有一个缺点，没有经营企业的经验，很多事情都是想当然，
比如某家休闲食品公司开发了十款休闲食品，产品很独特，味道不错，成本控制得也很好，接下来该怎么卖呢？很多人都说选几个口碑最好的，打广告，全国招商。
这就...

飞刀，又见飞刀
1、逻辑A和逻辑B
巴菲特说他活了89岁，也没见过这样的市场行情。
我在1月21日基金发车时，分析疫情（当时还没人当回事）对市场影响时，说：
疫情没有公开之前，大家都低估了影响，疫情公开之后，大家又高估了影响
这个判断，是A股已经发生的事，也是全球股市正...