【基金评级】嘉实价值优势

宏赫臻财

公募基金评级

订阅号:hongheFP

服务号:hongheRS

导读:本系列研究旨在为个人和家庭基金理财提供投资利器。公募基金投资门槛低,基金只数数量众多,此研究涉及基金分类、投资风格、历史业绩、历任经理、回撤测试、择时能力、择股能力、绩效评估、投资全景图及宏赫评分评级。并于文末提供投资配置建议。建议投资者关注“A-”级别以上的基金作为实现投资理财目标的参选标的。(当前版本:4.6

建议使用iPad Pro、微信PC端、宏赫网页版等大屏阅览。

1基金出镜

截止今日,该基金成立以来9.4年均复利收益率8.52%;同期上证指数年均复利3.47%近五年年均复利收益率11.58%。

现任基金经理上任以来1.9年,年均复利收益率5.91%;同期指数-5.75%

a. 基金季度规模趋势图:

当前规模29.0亿。

谭丽经理上任以来,规模迅速提升,机构投资者占比也多大。资金的眼睛是雪亮的。

b. 最新披露季报资产配置及持有人结构图:

2019二季度末股票资产占净值比91%;债券0%;现金9%。

机构投资者占比:76%。

 2基金分类及投资策略阐述

a. 基金详细分类表:

嘉实价值优势是一只灵活配置仓位的主动选股型成长风格的偏股型基金。

契约规定股票仓位【60-95%】;债券仓位【5+%

宏赫统计历史仓位【股票:62-93%;债券0-8%】

b. 投资目标和原则:

目标:运用价值投资方法,精选在基本面上具备核心竞争力、且市场估值水平具备相对优势的企业投资,并持续优化投资组合中风险与收益的匹配程度,力争获取中长期、持续、稳定的超额收益。

原则:本基金认为中国市场仍处于“市场长期有效,中短期可能短暂无效”的阶段。利用市场短暂的无效性,以前瞻性的投资视角精选具备价值优势的股票,并通过市场价格最终反映投资价值的过程,来实现投资获利。

c. 决策依据(摘要):

本基金以价值投资理念为核心,根据中国股票市场的投资特点进行改良应用.首先根据不同的经济周期及市场趋势研判,决定本基金的大类资产配置以及行业偏离决策;其次在个股选择上,通过深入研究寻找优质企业,运用估值方法估算其内在投资价值,并根据国内市场的特殊性及波动性,综合考虑可能影响企业投资价值以及市场价格的所有因素,发现具备投资价值的个股。

3成立以来年度收益一览

a. 基金年度收益PK指数图表:

[注]:五年复利*值为截止到当年度末时近五个整年度时段的年化收益率

自2011以来至今8.8年时间,该基金累计收益率82%,同期指数累计回报率为17%;平均股票仓位为89.2%,债券仓位5.4%;实现年均复利增长率为7.02%,同期指数为1.83%。

8个整年度评测期战胜指数6期,胜率【75%】;今年以来收益率27.57%,暂时领先指数。

【HH】基本体现了“价值”的功效,现任经理上任以来超额收益突出。

4历任基金经理业绩宏赫评级

a. 历任基金经理

陈勤(20100607-20141126)

顾义河(20121010-20141126)

翟琳琳(20141126-20171114)

谭丽(20171114-至今)

该基金成立以来,历任4位经理,平均任期2.9年。

历任基金经理加权宏赫评级【C】;总体上该基金不如同时期的嘉实价值优势基金业绩表现好。现任经理谭丽管理能力获得宏赫【C】评级(任期较短,预期随时间评级会上升)。

现任经理简介

谭丽女士,曾在北京海问投资咨询有限公司、国信证券股份有限公司及泰达荷银基金管理有限公司任研究员、基金经理助理职务。2007年9月加入嘉实基金管理有限公司,曾任研究员、投资经理。2017年4月11日起任嘉实新消费股票型证券投资基金基金经理。2017年6月21日至2019年1月10日任嘉实沪港深回报混合型证券投资基金基金经理。自2017年11月06日起任嘉实价值精选股票型证券投资基金基金经理。2017年11月14日起担任嘉实价值优势混合型证券投资基金基金经理2018年9月5日起任嘉实丰和灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

b. 现任经理同时在任管理基金(1年以上)

现任经理谭丽女士同时管理着5只基金的叠加9.1年时间加权评级为【C】。目前谭丽经理【】该公司权益投资决策委员会成员。任职策略组投资总监。

c. 现任基金经理前传

---

5基金净值回撤压力测试

自成立以来最大回撤率为:48.67%,近五年最大回撤率为:48.67%

宏赫臻财选取了A股历史上的几次典型的市场系统性风险释放的时间段,看看该基金所经历大跌时净值的下跌程度。

以下为付费内容

1

历史评级臻选一览:(更多评级点这里)

嘉实领先成长混合嘉实研究精选嘉实成长收益嘉实增长、嘉实价值优势、嘉实优化红利嘉实优质企业、兴全新视野兴全社会责任兴全轻资产兴全趋势汇添富蓝筹稳健汇添富优势精选汇添富价值精选汇添富成长焦点汇添富逆向汇添富美丽30易方达中小盘易方达科翔易方达行业领先华夏收入华夏回报华夏大盘富国天惠成长富国天益价值富国天合稳健富国天成红利富国沪港深价值精选南方优选价值南方优选成长南方绩优成长东方红睿逸东方红产业升级东方红沪港深华安策略华安逆向银华中小盘银华富裕主题、国泰金鹰增长国泰估值国泰金龙广发稳健广发核心华泰柏瑞价值华泰柏瑞量化增强中欧价值发现中欧新蓝筹中欧盛世成长中欧新趋势景顺长城鼎益景顺长城优选景顺核心竞争力景顺长城内需景顺长城沪港深汇丰晋信双核策略汇丰晋信大盘汇丰晋信沪港深博时主题行业博时产业新动力工银瑞信基本面量化工银瑞信消费服务更多……

……

……

……

点下方阅读原文查看全文

雪球&腾讯自选股读者请关注微信公号(honghefp)首发或点此链接:

网页链接

雪球转发:0回复:0喜欢:0