开年大跌?不必恐慌,科创支流正在爆发!

文/杨国英

大风搅雪,开年大跌。

貌似恐慌,实则不然。

今天,2022年的第一个交易日,A股大跌。

跌得令人心慌,尤其是创业板指和创科50,今天收盘跌幅均超过了2%。

但是,剥开来看,恐慌完全没有必要。

甚至,今天A股还潜伏着一股之于未来的惊喜。

股指今天确实都是跌的,但是,今天70%左右的个股,却是上涨的,而且中位数涨幅超过了1%。

今天A股的大跌,主要是由2021年的热门赛道(科创三宝)带下来的。

新能源ETF暴跌3.24%

光伏ETF暴跌4.85

半导体ETF大跌1.85%

其中,锂电一哥宁德时代暴跌3.25%,直接拉低了创业板指的水位线。

今天科创三宝的大跌,一点并不意外,我在一个半月前,在星球和公号文章中就已经反复提醒。

而且,近期,针对新能源和光伏的回调,我不建议去抄底。

原因很简单,A股的板块走势特征,因为缺少充分的做空平衡机制,主力基本都是一年透支未来两至三年,否则,无法获得更多的收益。

比如,今年的新能源板块,受到政策和业绩双重利好的刺激,整体估值上升50%是合理的,但是,因为A股缺少充分的做空机制,主力机构必须将其涨幅打到100%以上,才会逐渐减持。

而主力机构一减持,股价就要下来,所以,唯有先前极限拉高,逐渐减持之后,才能锁定最终收益在50%以上。

看看这两年的超级赛道,2020年是大消费,2021年是新能源

2020年的大消费,在去年底极限拉高后,至今还没有充分回血。

2021年的新能源,在今年11月份极限拉高后,估计没有一年,也不可能充分回血——短期反弹可以,再创新高几乎不可能。

再看今天的上涨个股,今天上涨的个股占到70%左右。

消费股在回血,地产股在回血,银行和保险股在回血……

但是,今天更多的还是,尚未被充分挖掘的科创支流,它们在爆发。

是具备专精特新属性的小盘股,大部分甚至都没列入中证1000

这些尚未被充分挖掘的科创支流,正在放量上冲,部分被我们近期深度行业研究提前锁定。

具备专精特新属性的科创支流,这也是我一个月前反复提醒的,深度研究,提前埋伏。

大消费的回弹,地产股和金融股的回血,这些都很正常,跌多了反弹反弹——但是,2022年的A股爆发点,仍将以科创扩内需为核心,这是基于中美博弈这一全球背景下的必然。

只不过,2022年的主角肯定要变,不再是2021年大涨暴涨过的科创三宝(尤其是新能源和光伏),而将是无数个科创支流。

2022年,二宝不见,遍地支流开花。

再说两件大事:

1,昨天晚间,中法俄英美五个核大国,发表关于防止核战争与避免军备竞赛的联合声明。

这事很有深意。

表面看,可能与近期俄美因为乌克兰博弈加剧有关。

但是,更深度的背景应该是,在全球新冠疫情屡有反复之下,全球主要大国,不想再生事端,开始有聚心会神谋发展的倾向——这是好事。

所以,防止核战争与避免军备竞争,中国一推动,其他四国全部响应,而且选择2022年伊始联合发表声明。

所以,2022年全球经济大概率向好,全球资产价格也会因为经济向好,消减掉美元收缩的负面冲击。

2,据今天媒体报道,阿里计划出售持有的29.6%微博全部股份。

还有,今天,国家网信办公布《网络安全审查办法》《互联网信息服务算法推荐管理规定》两则重磅文件。

其中,明确要求“掌握超过100万用户个人信息的网络平台运营者赴国外上市必须向网络安全审查办公室申报网络安全审查。”

阿里清仓微博股份,这是告别商业媒体帝国的一种表态,还要继续告别。

而网信办的两则重磅文件,则进一步厘清了互联网平台融资操作的边界。

这两件事,连起来看,可以视为中概股的大底,事实已经临近了。

2021年,在政策的连续打击之下,中概互联累计蒸发近10万亿市值,其中主要是互联网和教培。

这是不思危,不体察国情民意,而遭受的必然重创。

现在,互联网平台开始主动收缩,这是在思退。

思退之后,才会思变。

而现在法律法规的进一步清晰,也为互联网接下来的思变,减少了不确定性。

思变,不与底层争利,全面拥抱硬核创新。

人生三思,思危,思退,思变。

一人,一企,一国,皆应如此。

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