如果只能选一个普通宽基指数的话,就它了!

普通宽基的行情年

一直以来,我都建议大家多配置SMART BETA策略基金。

不过,今年以来这类增强型指数基金整体都跑输给市场。在今年行情的影响下,不少朋友都考虑,究竟是不是应该直接买沪深300更好?

过去一段时间我从行业板块的估值失真到蓝筹龙头的不平衡,给大家分析了当前今年宽基金行情的深层原因。

当然,也有朋友希望就老老实实去买宽基金来获取市场平均收益,当前市场也有好几个选择。

而大家当前的目光则主要放在上证50和沪深300上。

但如果非要让我选一个普通宽基金,我的选择会是中证100。

普通宽基选择

我们选择大盘宽基金的第一原因,自然是因为想配置龙头白马。

但上证50和沪深300,都分别有自己的一些问题。

对于上证50而言,它的样本范围只包含上证市场,不包含深证市场,因此深证市场里很多的优质品种就没有纳入了,比如今年涨得比茅台还牛逼的五粮液就是深证市场。

我们从沪深300的前十权重股可以看出,深市里面的三个权重股,他们的涨幅分别排在第一、第四、第五的位置。

可以说为沪深300的涨幅提供了非常重要的支撑。

所以,这就是上证50单纯跟沪深300比的时候所欠缺的。

但是,另一方面上证50过去几年,又凭借着头部占比非常高且非常集中的白马龙头个股(茅招平占了30%),而跑赢了沪深300,

因此,从普通宽基的市值加权来看,我们一方面希望指数能尽量包涵沪深两地的优质龙头,另一方面也希望指数的龙头个股相对集中。

而同时聚集这两个特点的宽基金,就是中证100了。

中证100的样本范围是沪深两地选股,同时选股标准也是最朴素的市值加权,因此他的前十权重股跟沪深300是一模一样的,但由于选股更集中,所以权重股的占比,比沪深300要高。

另外我们复盘一下16年以来的走势,

中证100可以说稳的一比,另外我特意把中途下跌那段也对比了一下,抗跌性上同样更好。

这基本可以看出,中证100作为浓缩了上证50和沪深300各自有点的宽基金,他的整体收益和稳定性,都比上证50或者沪深300要好。

指数基金选择

中证100作为当前比较优质的宽基金,如果想配置,场内和场外都有相关产品,其中如果想在场外配置的话,华宝中证100是比较不错的品种,一方面费率是场外基金最低的品种之一(总费率0.65%),而且规模比较适中的产品。

我们进一步跟指数对比,华宝中证100指数过去五年跟中证100全收益指数收益几乎一致,并大幅跑赢了中证100价格指数。

可以说打新收益和费率双重叠加的效果,其中打新收益的效果主要来源于指数的规模只有6.53亿,不多不少。

...

1. 据说巴菲特屯了1000多亿刀的现金找投资机会,然后准备召开英雄大会,邀请国内最顶级的五个投资人和五个企业家,我想了下这五个投资人的名单,让我挑大概就是段永平、张磊、陈光明、邱国鹭、朱少醒吧。不过话说回来,这是开个会然后就来中国抄作业的意思

至于现场,我用贫瘠的想象力脑补了下每人一支可乐干杯,这画面,唧唧。

2. 昨天中建怒涨1.75%,大伙都蛮开心的,但我觉得中建哪有这么容易上去,果然不出所料今天就打回原形了,别人家的白马是上涨后假摔,只有中建这白马是经常横盘偶尔假跳,服了服了,继续等业绩兑现和催化剂吧。

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精彩评论

万得全A11-06 19:10

中证100真的是核心资产,历史表现与回报很优秀吗?NO,从2005~2019年,看看中证100回报了多少?你这是忽悠别人追涨杀跌,12~15年推荐中证1000,现在又推荐中证100,真正的高手应该是高卖低买,现在应该抛牛了已4年的中证100,买,熊了已4年的中证500。

全部评论

CChomea7z11-09 13:27

就投了一个中证红利试水。打算长期投指数基金

万得全A11-07 15:36

K心背后是人心。人心的悲,喜就是反应在K线上。

财富严选11-07 15:13

还看K线炒股

万得全A11-07 15:12

中证医疗指数与中证计算机,已经中长期转强了,明年比今年更加好。请看二指数的月K线,季K线!