金三胖带飞,我仿佛嗅到牛屎的味道

银行起飞保险跟上

今天中午的时候,中证银行最高大涨了2.33%。

在银行的带动下,保险证券也跟着起飞,其中保险板块近期带飞的中国人寿今天最高时候大涨4.22%。

不过专治各种不服的神A哪是那么容易上去,中午大宵飘了一下后,

相信大家知道会出现啥结果。。。。。。

不过最后收盘,老银还是涨了1.14%,保险主题整体也涨了0.81%。

不知不觉,银行ETF在经历了近期这波上涨后,今年的涨幅已经到达28.22%

其实从基本面来看,今年的银行跟上年的银行在我看来没啥区别,不过如果要说其中的上涨催化剂,那又确实多了点东西。

银行的催化剂

今年银行的上涨催化剂,目前来讲大致分两块。

一块自然是整体经营继续向好,今年以来无论是大行还是股份制银行,他们的不良率都有明显的下降。

其中又以平安银行的改善最为明显,而它也成了今年银行股真正的龙头。

最近兴业三季报出来后,由于部分核心指标也有明显的改善,

近期也开启了估值回归的道路。

这是银行板块上涨的其中一个催化剂。

另一个催化剂,大概就是前段时间财政部提出的“拨备超过300%部分视为隐藏利润,要求释放”

因此,像原来的高拨备且是银行龙头的小招,以及拨备最高的宁波银行,近期就起飞了。

当然,受到这个消息影响而大涨的,还有其他同样拨备超300%,有隐藏利润嫌疑的银行,包括下面这批,

前段时间坑爹的新股渝农商行其实也在里面,只是AH高溢价叠加高融资额度,使得渝农商行直接被砸下去。

说起这垃圾新股,今天科创板又爆了另一个垃圾新股,

之前科创板新股首日爆炒200%以上的涨幅,但今天上的科创板新股首日涨幅已经只有6.42%了。

听说有人开盘时候看到只涨了12%想赌一把接盘,结果硬生生被套住。

回到银行板块,虽然目前因为经营向好以及拨备利润释放而走出一波行情,而且中证银行整体的估值还处于0.84PB的低位,不过大家也不要对银行后续的中短期涨幅抱有太高期望

今年银行整体不良率确实都向好,但净息差方面却逐渐有压力,尤其存款端。

连龙头小招的存款成本也有所上涨,领涨的平安银行的存款成本从中报的2.46%上升到2.48%。

所以,后续对银行的经营也需要继续观察,当然只要没有继续明显恶化,银行板块整体还是非常低估。

中国人寿

前面提到,中国人寿最近的走势非常强势。

从基本面来看,主要是跟国寿三季报亮眼的新业务价值增长有关。

三季报中国人寿的新业务价值增长20%,并且也是上市险企里唯一公布数据的公司。

而其他几家公司,结合中报的情况和三季报的新单情况来看,可以判断今年的新业务价值还是处于比较低的位置。

所以这个爆发从近期的业绩来看,是可以寻迹。

但问题是,国寿今年的爆发,背后还是带水分的。

2018年中国人寿的新业务价值整体下降了17.6%,所以今年大涨20%,也不过是填了上年的坑而已。

当然,国寿的其他方面的表现还是不错,人力也继续提升,如果之后继续保持这个表现,那么国寿的投资价值就有所提升了。

近期的话,还是不建议大家碰国寿,尤其是A股

当前国寿的爆涨显然是情绪推动大于实际,并且AH溢价也进一步拉大到历史极值。

牛在途中

其实,无论未来两个月如何走,今年切切实实在部分龙头白马上也是有一波大行情了。

300ETF,50ETF,距离2015年的高位,也越来越近,尽管他们当前的估值也还不算高,如果拆分来看板块那也有不少品种很低估。

所以,牛市,当前还在路上。

回看年初,对于个股部分的配置,中国平安和中国建筑基本是我的左青龙右白虎。

结果没想到年初时候就虎落平阳被犬欺,只剩平安一个飞龙在天。

但最近连平安都龙游浅水遭虾戏。。。。。

...

之前人民币贬值的时候,市场上都是内房要崩盘的感觉,今天人民币又重新回升,虽然内房没啥反应,但不排除可能会成为下一轮内房行情的催化剂。

国寿A股虽然近期很猛,但这几天港股保险在太平带动下也开始有估值修复的趋势。如果之前没有配置港股低估保险的朋友当前依旧可以关注太保H和新华H,太平的话我个人还是不太喜欢分红吝啬的管理层。

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全部评论

一鸟飞11-06 08:28

主要是我想买港股的其他保险,买平安的话直接买股的,还能打新……

财富严选11-06 08:08

ETF就只有300非银了,不过主要是平安

一鸟飞11-05 19:23

钱不太多,不能买港股保险,有什么保险占比大的etf吗?

悦久悦淳11-05 18:53

风的孩子axf11-05 18:21

银行ETF跌得少,涨得快要跟300ETF多了