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$牧原股份(SZ002714)$ 牧原11月份月报的“特别”意义

很多人会问为啥11月份数据那么重要啊?看点在哪里啊?

前几天我在出栏公告的回复中已经指出了,市场关注点不应该还是那么短视,出栏量和均价已经不是重点,而出栏的均重才是能够体现出一个企业真实实力的指标。其实非瘟早就在这一年的不同季节里给了上市公司带来了巨大损失,当发生疫情后,各大企业跟散户没啥区别,都是用清栏的方式把自己的大猪小猪和母猪全部都处理掉,从数据端的表现就是月报均重的大幅度下跌,这个投资者可以翻阅一下各个上市公司的月报来得出结论。而现在的高猪价就是因为市场大幅度的受损导致的供应极度短缺造成的,经济领域的供需博弈理论在这里体现的特别明显。

那现在投资猪股看的是什么呐?就是在行业普遍都受损严重的情况下,明年的高猪价已经成为行业里的共识,但是谁还有猪,谁还有低成本的猪,谁能在明年的高价区赚到相应的利润成为接下来投资猪股的关键点。我认为要回答“谁还有猪”这个问题就要从出栏均重里找答案,均重的提高代表着压栏养大猪的策略,而敢于压栏敢于养大猪代表着企业有了防御疫情的策略和信心。拿牧原来说均重的增加就代表着疫情防御体系的进化就代表着疫情防御体系的信心,所以如果看好牧原投资的长线投资者就应该相信明年的高猪价时期牧原会有能力大幅度提高出栏量,赚取猪周期高点的利润。当然这个数据还是要持续关注,而牧原的均重增加路径从下半年开始就一点一点清晰起来,从100多公斤增长到了125公斤左右这就是一个很好的证明。

那为什么11月的数据那么“特别”呐?因为11月开始由于东北疫情的重新爆发,导致了猪价的剧烈下跌,而市场上所谓的专家又开始含沙射影的指出牧原又一次遭受了疫情的大面积打击,牧原的防疫体系根本无效,所以牧原的11月数据就更受到市场的关注。但是牧原的出栏均重又一次给了那些造谣者一个响亮的耳光,达到了上市以来的最高均重。这说明什么呐,说明疫情对于牧原的干扰可以说是极少的,他们已经有能力在周边环境恶化,环境病毒浓度增加的情况下防住非瘟病毒。

另外还有一个积极的信息出现在11月份的牧原出栏里,这个也解释了市场诟病的牧原均价低的原因。从我监测的卓创资讯的数据里第一次看到牧原有卖170kg的大猪。这是什么猪那,这就是牧原育肥转后备的母猪,留种了4个月以后配种没有成功,然后拿到市场当育肥猪卖掉的母猪,他们的重量比一般的育肥猪高,但是他们的均价要低于市场价2-3元,正因为这个原因拉低了牧原的均价。有人说这只是解释了牧原的均价低,为啥是利好呐?那我们再从深层次去分析一下这个情况,没有配种成功的母猪毕竟占比很少,而大多数母猪是会配种成功的,配种成功的母猪会在2个月以后产子,那就说明明年一月份牧原出生的仔猪会大幅度增加,这将直接影响到明年下半年牧原出栏量的大幅度提高,出栏量的提高不就代表了盈利有了保障吗?

最后来总结一下,11月数据的“特别”既体现在牧原疫情防控的有效性上也体现在了母猪配种成功带来的存栏量的大幅度提高上,那我们有什么理由不相信,在明年高猪价的时代,牧原能通过大幅度提高出栏量来赚取高猪价所带来的利益最大化。老实说我现在都有点相信招商证券提出的600亿净利润真的不是梦啊[大笑][大笑][大笑]

喜欢价值投资的投资者,请拿好拿稳牧原,让我们一起来分享牧原成长的丰盛果实。

全部讨论

魔猪资本2020-07-22 03:03

2个月时间才能看有没有怀孕的概念。

天道酬勤天道2020-02-29 22:12

哦,不好意思,是114天产仔

天道酬勤天道2020-02-29 22:11

温氏确实没牧原好!确实很佩服你的深入分析能力

魔猪资本2020-02-29 22:08

说再多也没用,多买点温室吧,恭喜你多赚钱。

魔猪资本2019-12-22 17:32

配种成功的才叫能繁

睿致Capital2019-12-22 14:21

请问楼主牧原的能繁是如何界定的,是生产过一胎的算能繁还是长足8个月大待产的,抑或是6个月的后备母猪?

斯卡纳贝2019-12-15 13:38

深度专业,牧原铁粉的定海神针

水滴叶子2019-12-09 10:02

罗七岁2019-12-08 10:41

配种成功的在两个月以后产子?这是两个月之前配种的吧?

Warmnest2019-12-07 06:07

明年这种利润水平不可持续 会持续压制估值 另外明年二季度开始随着消费进入淡季外加一些不确定外部因素的干扰 猪价想再创新高的概率有多少考虑过吗