$科大讯飞(SZ002230)$ 

1.过去10年营收复合增速40%,董事长提出未来5年千亿营收,年复合增速50%+,保守算,按未来3年营收复合增速30%,10ps,至少可以赚年复合30%+的业绩钱。

2.下有底,董事长刘庆峰20-60亿全额定增价33.5,向上具备5年10倍的潜力,保守3年1倍,赔率有吸引力。

3.产业角度,AI的算力、算法、数据积累已经基本成熟,需求端的商业化和场景落地是AI产业发展的主要瓶颈。受益疫情和新能车,教育、医疗、智能驾驶成为需求端放量的三大潜力赛道,叠加本来有的2G,2C业务,商业化和应用场景的不断落地是否迎来业绩拐点值得期待,也有待财报印证。

4.短期最大的看点智慧教育,讯飞良好的2G关系,软硬件结合的算力、算法、数据优势,已经通过试点建立起先发优势,但长期仍取决于产品力,随着疫情结束,产品是否仍然可以被学校、家长、学生继续认可和使用,是否有新的订单,从0-1去做到1-10,有待观察。

5.营收保持较好的增速,利润增速出现拐点,经营性净现金流继续保持远高于净利润的态势,教育场景AI应用逐渐全国铺开放量,由纷杂的业务条线聚焦核心赛道并放量,形成基本盘,是打消资本市场疑虑的部分关键点。

6.21年排队上市的AI独角兽高估值是可能的催化因素,非机构抱团,月线已经走出明显的上升趋势。

7.今日已建仓,择机加仓。

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全部评论

五年赚一倍慢就是快02-26 07:54

价格在定增发布之后涨上来了,定增发布之前价格也不高,20日均价的百分之八十多

寻常巷陌wxt02-26 06:59

为啥呢

价投实习单位02-26 01:48

外资可能认为,定增价格低了,做法很不厚道!

天楚6202-25 23:56

公司是好公司,就是不赚钱。

鲁老徐02-25 23:23

外资又跑了很多,短期不容乐观