21年2月文章,关于铜的上涨逻辑讲的比较完整了。
1971-79年是美元的贬值周期,1980-85年是升值周期,1985-95年是贬值周期,1995-20年是升值周期。2002-11年是贬值周期,2012-19年是升值周期,2020年进入贬值周期。
大宗商品经过前面6年的萧条阶段,总体产能还处于低位。然而货币突然增加,全球经济正从萧条走向复苏,中国经济正从复苏走向过热,大宗商品短期类无法供应,所以涨幅比较猛烈。一般来说,大宗商品的涨幅从货币放水到起涨阶段,需要一年的时间。然后大宗商品上涨到ppi上涨,还需要一年的时间。ppi上涨到cpi的上涨,再要一年的时间。cpi上涨,通胀来临,大家就会全面关注这个事件了。我个人感觉,这次大宗商品的反应,要快一些,包括铜价对放水的反应,比我预计的要快很多。
组建了周期股投资部门,等到炒完了又陷入萧条,大家又得改行。我倒有个主意,周期春江水暖鸭先知。不如券商和地质队合作每年付20-30万咨询费,由地质队一个工程师来兼任行业研究员,集全队之力为投研提供行业资讯动向和建议!当然这个工程师由我来兼任最合适了。同时懂金融投资和矿业的地质工程师不多,要做赶紧跟我们联系!$中国海洋石油(00883)$ $紫金矿业(SH601899)$ $中远海控(SH601919)$