可转债--熊末牛初一个好工具

当前,在雪球大家对大盘指数的共识似乎是,当前处于熊末牛初状态。目前状态,我推荐可转债作为一个低风险配置工具。

   去年股灾给我的一个教训是,一定要有一定仓位(5-20%)的现金和低风险配置。试想一下如果在17年一月底我具有5%的现金和10%的低风险债券,那我的日子会比现在好过许多。对于现金没啥好研究的,直接买货币式基金或者国债;而对于低风险投资品则需要研究一下。于是最近就留意一下,发现在当前可转债是一个好的投资品种。

     在熊市可转债就是面值为100,每年付息的债券,到了牛市,则股价随着股票走。按照我的预计,牛市在2019启动2020年全面来劲(参考前文《泄露天机的统计客》)。当前有大批量可转债跌破了100元面值,正是投资投资可转债的时机。如果按照我的预言成真,则1-2年时间100元以下可转债价格上升到了150元以上,则有了一次套利50%以上机会。如果预言成空,股市依旧低迷,政策降息降准,那就相当于持有100元面值债券,债券也会享受债券牛市。规避了股票进一步下跌风险。

    我对可转债研究刚刚开始,很多不太了解,我就按照愚人的思路,一,可转债是面值100元的债券,所以,价格越低,那折价就越多,所以选择第一要素就是低价。第二,选择可转债是作为低风险配置一部分(配置5-20%),所以首先要考虑可转债的债性就是债券收益率;而对可转债对应的公司的股票可以少关注,因为自己主要仓位配置还是股票。第三,可转债理论上有债务违约风险,但是由于其可转换成股票,上市公司遇到债务无法兑付时候,所以通过调低转股价,完成债转股来规避债务违约。只要公司不退市就很难发生债务违约。四、可转债多持有几个,价格上升有先有后,可以通过卖出超过100元,买入价格较低来进行套利获取更高收益。

按照我的思路开始选择可转债,第一选择面值100元以下,价格较低的,这样享受更多的折价。第二选择税前收益高的。第三,躲开有退市风险的公司。第四,最好多选择几个,鸡蛋不要放在一个篮子里,也方便搬砖。综合选择,$海印转债(SZ127003)$$洪涛转债(SZ128013)$ $模塑转债(SZ127004)$  亚太转债、时达转债、岩土转债、众兴转债、华通转债、金农转债、蓝思转债。

以上就是我建立的组合:熊末牛初可转债ZH1785250

本人持有可转债只有5%的仓位。而且是可转债初学者,还请各位可转债高手多多批评指正。

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全部评论

小月有头驴03-04 20:38

转债与正股走势一致,个人观点,还得加上正股财务标的

KingLee2019-01-17 21:27

已经买了点国债,也正准备配置可转债

低市盈率忠实者2019-01-17 18:03

按债性 最安全的。

润哥2019-01-17 17:40

多谢了,每天都刷一下集思录

润哥2019-01-17 17:40

我是初学者,对可转债的股性还是认识不足,按照债性来研究的