我没投陌陌，以前也不用陌陌，近段时间从观察的角度用了下，说上几句，抛砖引玉吧
一、用户需求
陌生人社交的需求是客观存在的。
社交关系不稳固的年轻人；家庭关系不稳固的年轻人和中年人；有贼心没贼胆的年轻人和中年人；有贼心有贼胆的年轻人和中年人；无聊打发时间的人，荷尔蒙作怪的人，虚荣心作怪的人，寻找新奇刺激的人等等。
认识新朋友也好，约什么也好，在人的某个时间段或某个状态下，这种需求应该是刚需。比如我自己，如果现在是单身或家庭关系不稳固的状态下，我也会使用陌陌。
二、用户规模
由于陌陌的产品属性所限，用户规模必然是有天花板的。至于这个天花板有多高，到现在可能也没有一个定论。
陌陌没有大规模推广的时候，仅凭产品本身就可以获得7、8千万的用户，这个可以视为陌陌的底。在逐渐大规模推广以后，最新的二季报的月活做到了9100万。以前不用或者没听过陌陌的一部分人使用了陌陌。这说明花钱推广是可以撬动用户规模天花板的，至于这个新的天花板有多高？我自己拍脑袋估了一个数：1亿——到1.5亿。
三、产品
我不是互联网从业者，只能从用户的角度看，陌陌是一个全面围绕着为陌生人快速建立联系的产品。产品迭代很快，一直在做对的事，不断探索着把事情作对的方法。
四、盈利能力(商业模式）
陌陌天生就适合做直播，比YY做直播要长尾的多，也容易的多。（题外话，快手更长尾，更容易）
所以陌陌的盈利能力不容置疑，从用户规模以及产品黏性的角度看，利润做到YY的两倍甚至更多我一点都不会感到奇怪。
另外，广告方面也许会大有作为。
五、管理层
前段时间在雪球举办的一次会议上，近距离的听了唐岩的一个演讲，印象很好，我个人挺喜欢唐总，很真实。另外，从产品迭代以及最近大规模推广等事情来看，他们一直在做对的事情。比如推广花费较高影响了短期利润，但用户规模与产品活跃度明显要比短期的利润来的更重要。
六、未来与竞争
这个是我比较搞不明白的事情。按理说陌陌干的事手机qq貌似都能干；微信、快手、头条等产品都在大规模的杀用户的时间。陌陌在其泛娱乐的定位下能走多久，3年、5年、10年？我没能力判断。这也是我对互联网企业估值感到力不从心的地方，在还没有强大到一眼看出护城河的情况下，变化太快。
七、估值
不谈估值，每个人对买入的标准不同。
请各位指点