回复@上善山水: 善水兄还是看得比较透的[很赞]//@上善山水:回复@阿尔法搬运工:我的观点,经典股债组合(60% 标普500 + 40% 美债)是最好的组合,我转了两圈才明白.还好,我认定了耶鲁模式.
60% 股+ 40% 债,40% 债券本身就是期权,如果市场犯了严重错误,手握债券等于待机反杀.60%\40%的分配是动态的.跟标准的option不一样,这个组合耗得起,即使市场100年不犯错,只是少赚点,option不一定耗得起,从这个角度讲,我也认为option太贵了.

其次,60%的股很讲究,必须配置优质资产,拒绝对冲.我最近喜欢上了大类投资,依然是巴菲特的粉丝.60%的股不能不能选择标普500,除非真的是业余投资者.我可以接受40%的债是国债,我不会接受60%的股是一般属性的权益.
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引用:
文|阿尔法搬运工 王韬 (微信公众号:factor_etf )
前言
还记得,我去年写的那篇网页链接