杠杆之祸

公开场合不应该提杠杆两字,昨天写文章疏忽了。既然这两个字令众生这么后怕,也导致不少人留言,或好心,或幸灾乐祸,那我就多说说几句。

1,杠杆是毒药。用过杠杆的都知道,用了之后会上瘾,因为你内心深处是把可融余额当做自己的钱,而股票低估(你自认为)或者出现好的机会(你自认为)你往往会把能用的钱都用了,所以只要你错了一次,而不懂纠错,哪怕你对了n次,可能都血本无归。这就是杠杆的可怕之处,所以从成瘾性这点来说,最好别轻易使用杠杆,连开都别开。,人是缺乏自制能力的,和人性的对抗,99%的人要败下阵来。

2,哪怕是毒药,也会有人前赴后继。都知道吸烟有害健康,但依然没见吸烟的最终不见了,一代新人换旧人。今天是因为股市至熊,真的回到14-15年那日子,多少人因为眼红,果断抄起杠杆这把利刃,都想赚的比别人快,比别人多。客观的说,杠杆只是个工具,他本身并不是洪水猛兽,而在于用这个工具的你,你的能力你的心性决定了杠杆到底杀敌还是自杀武器。很多人都形成不了良好的复利体系,完备的风控体系,也就是你不用杠杆都赚不到钱,你说你用杠杆不是找死?有句话,你不用杠杆复利很好,但用了杠杆却未必,因为杠杆加剧了未来的不确定性。所以千万不要以为你没用杠杆年化20%,用了1.5杠杆就是30%,可能是负-20%。正确认知非常重要,没有金刚钻别揽瓷器活。

3,到底怎么使用这个武器合理一些呢?杠杆的致命点在于波动,波动的受制点在于趋势。很多人搞错了,在大趋势空头的情况下,去用杠杆,而且长期使用,唯一的评价标准是低估,这非常吓人,我认为这是使用杠杆最恐怖的一环,因为低估能强化你不去杠杆的决心,所以最容易导致爆掉的因子反而就是这个低估长期满杠杆,如果高估,你反而会快速去杠杆。因此,如果要长周期的使用杠杆,应该是上涨周期,有大周期趋势也就是月线趋势护卫的情况下,赚钱很容易,锦上添花的时候用。而其他大多数时候,都只能偷鸡使用,哪怕你再有把握,比如我自己认为的这次反弹,也应该错了立即处理掉杠杆。不能让它形成致命反噬。

4,只会上不会下的人不能用。人要客观评估自己,你能力再强,但对抗不了人性,就不要去用这东西,也就是止损要无感,错了必须挥刀,我记得15年开始前也是高杠杆,那是世界多美好,大家心里都是牛,但形势恶劣后,必须快速做出抉择,为何很多人最终都挂在里面,就是杠杆跌下来,又怕随时开启反弹,跌的多,去杠杆赚的少,都想反弹后再走,但然后就没有然后了,涉及到活命还是赚钱谁重要的时候,一定是活命重要,大多数人下不了手,这就是性格缺陷,如果有这个缺陷,你能力再强都不宜碰杠杆。

5,适度的融资,也需要具备超强的组合能力和资金管理能力。融资的前提是稳字当头,你不能去乱买,本来杠杆就怕波动,你还找一些高不确定性的股去狠玩,这不叫锦上添花,这叫火中取栗,说的难听叫找死。所以标的应该是大白稳。不能过于集中,要防黑天鹅,所以要有优秀的组合能力护卫。

6,99%的人不具备掌控杠杆的能力,所以以后公开场合不提,这确实是不好的,容易害人。而且我很怕雪球的文字党,还有一些公知教育我。加上最近发生的几件事,所以大家谈杠杆色变,其实在坐的各位,有几人没玩过这东西?

大家记住一句话,锦上添花的出发点不要让自己无路可退。绝大多数人首先要解决的是怎么赚钱而不是怎么赚更多。

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精彩评论

蓝色天鹅绒 2018-10-12 07:00

老手死于抄底,高手死于杠杆

十三飞 2018-10-12 21:47

你最大的死穴就是价投,价投的死穴就是对市场不敬畏,对市场不敬畏就是融资的死穴,讲完!

十三飞 2018-10-12 21:32

不要以自己的常识去判断一个你不了解的人,其实你那套杠杆用法也有很大的死穴,只不过暂时你还算幸运而尔

弱弱的投资者 2018-10-12 22:04

关闭评论,看你们闹不闹^_^

格雷阿姆 2018-10-12 08:38

无论是炒房炒股还是经营企业,发财的都是加杠杆的,不用杠杆永远赶不上社会的财富增长速度,下跌都是短暂的,股市下跌是有底的,而长期看永远是上涨的,如果不打算持有五年以上,炒股跟赌博无异

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nevertoolate 2018-10-13 17:18

原文并没有说长期用杠杆必死这样的结论吧,弱弱更想表达的是杠杠只是一个工具,并无好坏之分,只是对绝大多数人来讲不可能都像你一样理性而且不像你一样对自己持有的标的了解得那么深刻,所以对绝大多数人来讲杠杠是挺可怕的,你这观点我觉得是断章取义

弱弱的投资者 2018-10-12 22:04

关闭评论,看你们闹不闹^_^

十三飞 2018-10-12 22:04

妈的,别说穿行吗?我怎么做大V

逻辑思考 2018-10-12 22:02

谷子地哥哥,你不要理十三飞,你看你4万粉,十三飞1万粉,他是为了蹭你的粉阿,千万别上当

十三飞 2018-10-12 22:02