金斯瑞生物科技及传奇生物现场调研

        金斯瑞生物科技 $金斯瑞生物科技(01548)$  2015年12月30日在香港上市,至今历时五年多时间,股价从1.3元上涨到30元,上涨了23倍,如从上市开始一直持有股票回报将非常丰厚,期间累计回报超过药明康德药明生物。公司从CRO起步,培育了美股上市的传奇生物、细胞基因CDMO企业蓬勃生物、独角兽培育企业和省级专精特新企业百斯杰,企业的研发及管理能力已经经过时间的考验。金斯瑞生物科技是难得的大牛股,也是本人的中长期重仓股之一。今年十一期间,我们先后到金斯瑞南京总部(雍熙路28号)、传奇总部及科研基地(清华同方工业南京科研园4楼、乾德路厂区及南京生命科技小镇)、百斯杰基地(乾德路3楼)调研,与相关人员进行了交流,主要有三点印象。

         一、企业经营管理较好产能持续释放

        金斯瑞生物科技总部运维有序、基地整洁、设备先进。传奇总部已从乾德路厂区搬迁至南京科研园及生命科技小镇,规模及厂区不断扩大,以前的规模已不能满足目前持续发展需求,正在不断扩容,其中南京科研院园厂区已投入运营,南京生命科技小镇部分楼层尚在装修中,近期应很快能投产。金斯瑞总部有9幢大楼,南京其他几个厂区主要以租赁方式使用。百斯杰在南京厂区规模不大,主要产能在山东商河县经济开发区。金斯瑞镇江厂区预计10月底投入生产,新的Cart楼、质粒病毒楼、分子楼及动力中心将投入使用,CDMO规模将得到成倍扩大,业务整体均处于较好的发展阶段。十一国庆期间,仍有员工加班,现场管理有序到位。

         二、金斯瑞生物科技、传奇生物及百斯杰独立运行

        传奇生物、金斯瑞及百斯杰三家企业独立运行、互相间独立意识高、厂区充分隔离,企业员工独立管理,三家企业人财物都以独立运行、自主发展为主。这一点对传奇生物及金斯瑞生物CRO及CDMO发展都是好事,能较好的解决CDMO企业服务其他细胞基因企业时信息保密及潜在竞争等相关问题。

       三、传奇生物及金斯瑞生物科技股价中长期预期

       近期,传奇生物股价已创历史新高达到50.21美元,金斯瑞生物科技股价却从阶段性高点43.4港币,调整了3个月,回调了近30%,至30港币。传奇生物MMCART技术前有强生后有高瓴背书,商业化预期前景毋庸置疑。Cart技术未来也将走向更大更广的医疗运用,在实体瘤及HIV等其他领域的运用也初现倪端。金斯瑞蓬勃生物当前营收0.19亿美金,随着镇江基地投产,及相关业务的继续增长,营收未来保持在80%以上的增长的可能性也较大。金斯瑞生物科技未来前景是非常好的,考虑到公司管理团队过去五年来的研发及商业能力,以持股期为五年的大周期判断,公司股价未然成长空间也是会非常巨大的,当前的股价调整是较好的补仓机会。

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全部评论

岭南之南10-04 10:35

小金占比哪有2/3

钱塘观涛10-04 08:50

哈哈哈哈 我只是给你罗列下公开信息 不喜勿喷

applecoco10-04 08:31

你这么愤愤不平干吗?我谈的只是其它业务太小,确定性不高,一种观点而已。选择分开买传奇+药眀不比金斯瑞确定性强?

钱塘观涛10-04 00:09

蓬勃生物及传奇生物确定性都越来越高了,传奇创新高了,期待金斯瑞未来的表现。

钱塘观涛10-04 00:07

另外,根据9月20日科济药业laudin18.2CART(CT041)治疗消化道实体癌公布结果,这个靶点商业化前景也日渐清晰,在claudin8.2方面传奇也有布局,未然市值可远远不止50亿美金哈。