为什么在四个跌停板后我敢于一路买进新城控股?

研究地产股,建议重视商业模式。纯粹就地产业务而言,目前荣盛发展在A股地产板块里估值几乎是最低的,但我依然没有买它家的股票,主要还是担心它的多元化不但不能带来协同,反而有可能是一个黑洞。

我特别欣赏新城的商业加地产双轮驱动的商业模式,目前吾悦广场非常成功,很受地方政府和当地居民的喜爱,出租率高达99%,且每年绝大多数吾悦广场的租金还能保持两位数的增长。通过吾悦广场勾地,新城的拿地成本要便宜一千多元,因为有了吾悦广场,住宅的销售价格要增值10%左右,这一里一外造就了新城极高的净资产收益率,其ROE水平在地产板块鹤立鸡群。当高净资产收益率碰上了低估值,就是一台价值不菲的印钞机。

有幸在老王出事后跌停板打开那天的28元多开始建仓,此后一路跌一路买到25元多,把手中其他地产的、非地产的持仓都出掉了换成新城,甚至在酒鬼酒大涨前以27.75元将其卖掉也换成新城,此后酒鬼酒在短短一个多月时间内涨到了42元多,此举曾招致不少网友的不解和嘲讽。当初有人问我,后不后悔,我说不后悔,因为我的交易是建立在估值基础上的。一直买到单一个股持仓上限50%方才罢手,现在唯一要做的事情就是看住手中的筹码,不要因为股价涨了点或者有什么八卦传闻之类的就出脱手中的股份。

为什么敢于一路跌一路买进?当时主要基于以下几个判断:第一、新城倒不了;第二、王晓松可以担当重任,团队会保持基本稳定;第三、老王犯事纯粹是个人原因,与公司没有直接牵连;第四、此事件对新城造成的冲击估计也就半年左右。当然,最最直接的原因还是新城的投资价值让我心动,当时新城有低估?只有2倍前瞻市盈率,低于破产清算价!哪怕在宇宙第一低估板块的地产股里也属于最低估的,而且处于高速成长期,且商业模式优异,吾悦广场就是一棵摇钱树,团队稳定,执行力强悍。

与优秀企业为伍,在白马王子遇难时勇敢地伸出你的双手去拥抱他,你也就拥抱了价值。

2019年12月11日

$新城控股(SH601155)$ @今日话题

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精彩评论

冉有19952019-12-11 11:10

你先看看我的过往文章和言论,就知道不是马后炮了。如果看完后,你还是觉得马后炮,建议你略过或者拉黑笔者,如果你不拉黑我,仍然发表这种负能量的言论,我会不打招呼直接拉黑了事。

冉有19952019-12-11 11:29

这就是每个人的判断力了,我认为当初买新城并没有赌的成分,其风险收益比已经极大地向收益倾斜,这时过于强调风险,并不是一个进取的投资者该有的心态。你想想看,当初万达出了这么大的事,一年以后就恢复融资了,新城老王个人原因犯事难道比万达还严重?

冉有19952019-12-11 11:45

期待大家共同进步,迎接也许是中国股市历史上最长的慢牛行情,我判断在这个超长慢牛周期(意味着按照过去行情后视镜推断的大概率会失效)里,选股能力和屁股坐功将成为取胜的核心要素。

老翻番2019-12-11 15:37

这个逻辑。。这件事说明了接班人的储备是非常非常重要,如果没有小王在公司总裁位置历练多年,新城绝没那么容易度过危机

老翻番2019-12-11 21:51

我觉得富二代能做到勤奋和谦逊这两条之一就相当难得,就别提王晓松这两条都占了$新城控股(SH601155)$

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四明淡定客01-03 23:09

请教一下,我也很看好新城,不知在新的一年上升空间大吗

大毛05012019-12-20 22:53

辣鸡

大猪先森2019-12-20 20:58

当时你自己吓得跑,现在说这个?

大毛05012019-12-18 20:57

马后炮的厉害,蹭热度真的好可耻

风云212019-12-18 03:59

不错