万圣节，不给糖就捣蛋。春节，恭喜发财红包拿来。中西方小孩子都陶醉在节日气氛中，但不同的文化影响也不同。一个直接把丑话说前头，略带顽皮。一个把好话说前头，此情难却。但是呢，一粒糖就满足了简单的快乐，红包拆开还比大小变成了攀比累赘。人情社会多一份来往挺好，但是只知获取而不懂金钱来...
资水洞庭
跟聪明人(大资金)在一起
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他的全部讨论
$天坛生物(SH600161)$ 重仓拿了一年多了，二进宫。去年1月开始跌的惨痛，熬了一整年，目前回本还小赚。长期看好血制品龙头，但过程很难熬，目前技术上月线级别也有压力。今年A股有不错机会，如果两会前这一波手上个股涨的好，主动性就强，后续再轮动的机会就有了。
b，春节前资金估计这下半周出来
好久没来雪球了。微信群里看到段永平的文章，就又回雪球看了他的主页，才知道他现在这么活跃了。还是得多上来学习学习！祝大家兔年投资顺利！
水处理行业，$碧水源(SZ300070)$ ，中国城乡28亿买了10%，大概8.9每股。现在增资37亿，15%股份，7.7附近。8.9/1.15=7.74，算的挺精的。中国城乡认为碧水源买入的心理价位是280亿市值，也就是增发后的7.7。净资产200亿，破净跌穿大概在6.3。污水处理项目，长期能收钱，造价也只会越来越高，破净真就...
P140 从发现价值到创造价值
价值投资在刚被提出的时候，最重要的三个概念是“市场先生”、“内在价值”、“安全边际”。早期的价值投资更依赖于pb，用低于清算价值的价格买入资产，赚被市场低估的那部分钱。到了20世纪六七十年代后，便宜的公司就很少了。1976年，格雷厄姆也指出价值投资的适用...
P130 投资的生态模型
传统的投资理念，基本策略是寻找人和生意。书中升级成 人、生意、环境、组织。（个人理解，生意应该考虑到环境，人会形成他的组织。还是差不多，只是强调了环境、组织的重要性，单独拎出来了吧。）
看人，就是看有格局的创业者，看他的内心操守和价值追求，看他对商业...
P113 理解时间的价值
这一章节给我一些启发和再思考。书中对时间做了四个角度的理解阐述。时间的跨度、复利、分配、复盘。
研究人类史，需要跨万年。文明史，上下五千年。行业发展史，几十年上百年。（时间的跨度由具体的研究对象决定。）
复利是时间赠予这笔投资最好的礼物。时间的流...
今天去了趟上海$海昌海洋公园(02255)$ ，感觉非常好，虎鲸表演跟着小孩看了两遍。个人感觉，比迪斯尼玩的还好。不过，当场想到两点，一是看海豚表演时，发现水中竟然有6条海豚和6位驯养员，对比前几年去的横滨海洋公园，才两只海豚，一男一女驯养员，感觉海昌的成本有点高，而且节目效果跟投入相比...
创业板高高在上，最近想过市场会不会切换到周期股，专家们都再说化工。就先看了下 $华鲁恒升(SH600426)$ $鲁西化工(SZ000830)$ $利尔化学(SZ002258)$ , 初略算了下他们的产能和历史毛利率，无论估值和图形，应该都到顶了。从创业板出来，去哪里呢？再看看银行的脉冲走势，基本宣布没几个月是起不来...
没搞明白 $艾可蓝(SZ300816)$ ，国五尾气处理主要用的就是doc+scr，国六在此基础上再加dpr和egr，对行业来说scr没有增量啊。
$中国光大国际(00257)$ 的环保能源板块，上网发电量是$伟明环保(SH603568)$ 的4倍，如果去掉水务、绿色环保的市值，中国光大国际只有大概200亿港币市值，而伟明环保今天市值290亿。在建项目，都有翻倍空间。市值差距不应该这么大。
$龙马环卫(SH603686)$ 走到现在，不是靠设备，而是靠环卫服务业务。对比 $玉禾田(SZ300815)$ $侨银环保(SZ002973)$ ，龙马环卫至少上20。
19年上半年，$N石头(SH688169)$营收21亿，科沃斯品牌销售16亿。科沃斯国内市占率48%，小米和石头两个品牌合起来24左右，也就说，石头科技19年上半年国内市场销售顶多8亿，国外市场至少13亿？在石头科技的招股说明书，没有关于国内外销售额的介绍。按全球市场销售来说，已经是疯狂的石头了。
$泰瑞达(TER)$ 18年营收144亿人民币，市值800亿。$华峰测控(SH688200)$ 营收3亿不到，市值今天是200亿附近。$长川科技(SZ300604)$ 2个多亿营收，市值100亿。这个市场还讲不讲道理呢？
这个春节很特别。武汉人、湖北人、大陆人都挺憋屈的。但相比那些遭受病痛甚至死亡的无辜的感染者，其他人还是幸运的。看到抖音里一个女孩呼喊妈妈，妈妈被运尸车拉走最后一面都无法相见的画面，顿时感到生命的无助、团聚的珍贵。由此想想，投资也看淡一些，有因果、也有因缘。
现在大家看到每...
$天润乳业(SH600419)$ 竟然派小妹通知我配股缴款，第一次碰到。是担心配售率，还是真心为股东着想。
$锐明技术(SZ002970)$ 开板的时候，就进去了。这是最近新股中为数不多值得期待的公司。聚成科技虽然是半导体行业，但不要碰，太贵了。
天齐锂业和赣锋锂业，个人做了一下对比。19年上半年，射洪天齐、江苏天齐的净利润率大概是12%。很巧，去除金属锂业务，推算出的赣锋锂业的锂化合物业务大概是11%。未来的设计产能，3年内差不多。相对上半年锂化合物均价，如果未来市场价格能涨20%，赣锋锂业大概值450亿，天齐锂业370亿（以sqm今天...
poct的行业空间没问题。万孚生物龙头，市场已经筛选出来了。主要是，心血管和传染类成长空间更大，而基蛋生物在心血管类是份额最大的，这块增速也可以。就是不明白今年毛利下降这么快。半年报说是流通业务起来了，但不至于原有业务没增长吧，没搞明白。抓住万孚生物，基蛋生物等等。 $万孚生物(SZ3...