$青岛啤酒(SH600600)$ 经常有人提到行业景气度,行业景气度高则整个板块大多数公司业绩高增长,估值也相应提升。。。另外一个是被忽视的“淡季和旺季”,冬天冰棒(伊利)和啤酒(青岛啤酒)能不亏钱吗,夏天你会喝固体奶茶吗(香飘飘固体奶茶需要冲泡),上半年你会吃月饼吗(元祖食品),一季度地产结算会多吗(Q4定全年)。。。很多行业都有季节性(有的是业务的季节性,有的是财务利润的季节性)。。。淡季公司不赚钱甚至大幅亏损,行业估值会阶段性下降。。。旺季公司公司一个季度赚几个季度的钱,行业估值会阶段性的提升。。。由淡季向旺季切换时通常大概率戴维斯双击(估值提升,业绩改善),比如啤酒Q4-Q1(淡季到旺季)切换,地产Q3-Q4切换(结算淡季到结算旺季),,,当然旺季到淡季切换通常面临戴维斯双杀(杀估值,杀业绩),比如地产(Q4-Q1切换),啤酒Q3-Q4切换,,,淡旺季切换也是消费股也能大幅波动的原因之一。。。