A股史上第一牛股竟是它，涨了274倍，超百倍有6只！两大秘诀熬出大牛股

来源： 券商中国
市场一火爆，不少概念股、妖股的爆炒也随之开始，财富似乎伸手可及，于是不少人在市场中杀伐决断，然而一轮牛市过后，却发现几乎毫无盈利。



那么，我们来看看看A股史上真正的牛股都是哪些？



单就涨幅来看，第一大牛股是 万科A ，上市至今涨幅高达274倍； 伊利股份 的涨幅为227倍，排名第二； 泸州老窖 、 贵州茅台 、 格力电器 、 云南白药 上市以来的涨幅均超过100倍，即这些大牛股均是市场上耳熟能详的白马股。这一轮大涨，题材股、妖股大行其道，又让很多人心生动摇，事实上，价值投资一直都在，只是要耐得住寂寞，守得住坚持。



牛股是如何诞生的呢？



一方面当然靠行业，过去20几年，牛股最集中的行业是房地产、医药生物和食品饮料。



另一方面，牛股基本靠熬。前十大牛股的平均上市年数就高达22.25年，60只涨幅超过20倍以上的牛股，平均上市年数也有21.03年，这也充分说明投资一定要拿得住，忍得住寂寞。



在时间的考验下，最终有一部分股票沦为了熊股。A股上市年数超过五年的股票共有2519只，其中，有505只股票，即占比达20%的股票上市至今涨幅为负数。



上市年数超过十年，更是诞生了一批熊股。例如， 西部矿业 上市至今跌幅高达77.76%，成为上市超过十年第一熊股；排名第二的则是鼎鼎大名的中石油，上市至今跌幅高达77.11%。



6只个股涨幅超百倍，157只10倍股



数据显示，剔除新股、次新股和“老八股”，A股3486只股票，在过去29年里，大牛股均是市场上耳熟能详的白马股。所以，“选股选白马”，长期来看通常能跑赢市场。



单就涨幅来看，第一大牛股是万科A，上市至今涨幅高达274倍；伊利股份的涨幅为227倍，排名第二；位列第三的泸州老窖上市至今涨幅达171倍；贵州茅台和格力电器紧随其后，分别涨了157倍和141倍；云南白药的涨幅也达到了138.65倍，上述6只股票涨幅均超过100倍。



此外，前十大牛股中还包括 恒瑞医药 、 华域汽车 、 中天金融 和 华夏幸福 ，涨幅均超过50倍。



除了上述这些大牛股外，涨幅超过20倍的股票有60只，涨幅超过10倍的有157只，超过5倍的有390只，超过1倍的有1515只。



如果以年化收益来看，上市超过十年的股票中，贵州茅台的年化收益最高，达到32.42%，这也是为什么茅台一直是A股投资者最为喜爱的股票，成长足够快； 东方雨虹 、华夏幸福、 恒生电子 的年化收益率也均超过30%，排在二至四位。



此外，年化收益率前十中还包括 苏泊尔 、 大华股份 、恒瑞医药、 科大讯飞 、 国电南瑞 、 鱼跃医疗 。



大牛股集中房地产、医药和食品饮料，基本靠熬



巴菲特说，人生就像滚雪球，最重要的是发现很湿的雪和很长的坡。在A股，大牛股的形成亦是如此，很湿的雪可以代表行业，很长的破显然就是时间。



从行业来看，十大牛股中，房地产行业有3只、食品饮料有3只、医药生物2只，家电和汽车各1只。



如果将统计范围扩大到涨幅20倍以上的牛股，共计60只，其中医药生物有9只、房地产有8只、食品饮料7只。即诞生牛股最多行业的依旧是房地产、医药生物和食品饮料。



再来看时间维度，万科能夺得A股第一牛股的位置，一方面是身处蓬勃发展的房地产行业，另一方面显然胜在时间上。万科上市的年数为28.14年，剔除老八股后，是上市时间最长的股票之一。前十大牛股的平均上市年数就高达22.25年，这也充分说明投资一定要拿得住，忍得住寂寞。



涨幅超过100倍的6只牛股中，上市年数最短的是贵州茅台，为17.56年，但那也是不短的时间，几乎一代人。60只涨幅超过20倍以上的牛股，平均上市年数也有21.03倍，即牛股基本靠“熬”。



牛股的另一个显著特征就是不断创新高。如果从这个维度来看，前十大牛股中，贵州茅台再一次获胜。2019年3月4日，即10多天前，茅台再度创下历史新高，也成为十大牛股中唯一一只今年创出新高的股票。



万科A、伊利、泸州老窖、格力电器、云南白药、恒瑞医药等6只股票均是在2018年创出历史新高，华夏幸福和华域汽车则是在2017创出新高。即前十大牛股中，除了中天金融以外，全部都超越了2015年牛市时的高点。



192只股票沦为十年熊股，十大熊股跌幅超70%



在时间的考验下，最终有一部分股票也沦为了熊股。



以五年为标准来看，数据显示，上市年数超过五年的股票共有2519只，其中，有505只股票上市以来至今的股价涨幅为负数，占比达20%。这也意味着如果以5年的时间长度来统计的话，20%的股票沦为了熊股。



此外，上市以来跌幅超过20%的多达300只，上市以来腰斩的股票有95只，即跌幅超过50%。



如果将时间拉长到十年。A股上市年数超过十年的股票共有1581只，其中，有192只股票上市以来至今的股价涨幅为负数，占比达12.14%。即只要上市时买了这192只股票一直持有至今，那么这十几年来不仅不赚钱，相反还要亏钱。



跌幅超过20%的有106只，上市以来腰斩的股票有42只，即跌幅超过50%。



那么，上市超过十年的表现最差的股票是哪些呢？



数据显示，西部矿业是两市表现最差的股票，上市至今跌幅高达77.76%，成为上市超过十年的股票中的第一熊股；排名第二的则是鼎鼎大名的中石油，上市至今跌幅高达77.11%； ST新光 跌幅达76.65%，位居第三。



此外，十大熊股中还包括 中国铝业 、 常铝股份 、 中远海发 、 中煤能源 、 太平洋 、 中海油服 、 云投生态 等7只股票，上市以来的股价跌幅均超过70%。即上市时持有上述股票至今，将亏损超70%。



值得注意的是，这十大熊股除了中煤能源在2008年2月上市以外，其他9只全都集中在2007年上市，即6000点大牛市的巅峰时期。其中，西部矿业于2007年7月12日上市、 中国石油 于2007年11月5日上市、中国铝业于2007年4月30日上市等。



从行业来看，熊股主要来自有色金属、采掘以及化工等行业，即周期类股票。