wolfseason

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他的全部讨论

因为公司要回购股份,也不排除对外交流的时候故意比较保守。反正从我们看到的草根数据看,微醺是大超预期的。所以需要从事消费品工作的球友指导哈,要么从后台拉数据,要么我们哪怕是搞定包装纸公司,能看到公司的生产数据也好啊。考虑到库存已经去化的差不多,感觉现在跟踪生产数据就是在跟踪销售...查看全文

继续欢迎球友提供研究线索,希望掌握的资源包括商超,夜店,线上资源,方便做数据跟踪,也欢迎对酒类有理解的产业人士指导,毕竟我只是个炒股票的。可能超预期的地方是1)微醺已经卖的很好了。即时在2018年收入占比也已经达到40%了,如果单纯看Q418比例更佳;2)玻瓶止住不下滑了;不过更关键的是...查看全文

回复@菇溪橙子: 我调研的情况已经更新了哈//@菇溪橙子:回复@hrwolfseason:这位小弟小妹,你能给我们这些大哥大姐提供什么有价值的东西?查看全文

$百润股份(SZ002568)$ 最近公司在1月15日接待了投资者的调研,跟大家更新下公司的反馈和市场主流机构的想法:1)之前三季报预告业绩增速在0-30%之间。如果就按照下限0计算,大概Q418单季度盈利在7900万元,但调研下来感觉业绩会低于预期,原因解释说是因为终止了股权激励,费用要全部在2018年体现...查看全文

开始建仓 $百润股份(SZ002568)$ 欢迎各位有商超,线上,夜店渠道资源,可以分产品监控销量数据的叔叔阿姨,大哥大姐跟我联系。预期2019年收益率50-100%查看全文

为低波动率投资提供经济学分析的角度。前提假设:1)单次下注赚钱和亏钱的概率相等;2)亏钱的幅度和赚钱的幅度相同(偏乐观假设,实际情况是亏掉的钱很难赚回来。比如如果净值从1亏到0.5,要回到1,下跌50%后要涨幅100%才可以回本)。那么我们很容易得到如下的判断:(1-x)*(1+x)中,x代表涨...查看全文

$分众传媒(SZ002027)$ 用两周时间专门研究了分众传媒,以后大抵也能进入我的能力圈了,开心,后续我会跟大家分享一篇我写的长文。现在先说结论:分众的线下广告网络是有价值的,作为广告产品,其功能介乎于央视媒体和互联网展示广告之间。这门生意具备显著的网络效应和规模效应,覆盖更广,点位质...查看全文

$赛灵思(XLNX)$ 出Q318公历年的季报了:简单更新下,营收800百万美金,环比7%,同比34%,超市场预期30M,gaap净利润239百万元,营业利润258百万美金,同比60%。营收结构上,数据中心同比14%,通信同比41%,工业同比17%。通信较超预期。盘后涨幅8%。我比较关注的还是公司在idc和云计算方向的布局。...查看全文

能不能分析下它的定价模式。实际合同上电梯电视是按照xx万元每周在计价的,我很好奇怎么说服广告主,他说给你投放了多少多少楼,广告主又检测不到?他说投放了100次,实际会不会80次也不知道?查看全文

$科大讯飞(SZ002230)$ 科大讯飞最近的上涨因为得益于1)人工智能本身板块的活跃;2)大家相信2019年业绩会大幅改善,因为公司2018年招人太多,2019年会控制;3)教育业务的变现。公司H118显示,2C个性化学习产品的营收有8900万元了,续费率70%,同比增速是167%(公开信息)。主要逻辑是公司通过教...查看全文

#2018年终总结# 2018年A股账户收益率40%,海外(包括港股)收益率15%,表现还行。全年做的较好的地方在于 1)深刻认识的个股上能够抓住机会;这是收益率的主要来源; 2)略了解的股票也能及时止损,规避风险,比如地产; 3)7月份之后,A股完全满仓操作,但临到年尾,只有10%的回撤。下半年学习了...查看全文

转发:Ray Dalio:当前市场处于短期和长期债务周期的尾声

我认同Ray Dalio的看法。如果没有大的技术创新来推动生产力发展,长期债务的高点就意味着全球潜在的冲突不断,宏观时刻的确类似于1937年。但跟历史上发生二战不同,这轮大概率不会表现为战争,而是紧缩和贸易冲突。原因在于1)全球化的深度和广度,使得全球治理框架还是完善的,大家的依存性也更...查看全文

回复@204tian: 我觉得可以这么想,供应商就是个生产型企业,生产多少是客户说生产多少,生产多少,自己不必做判断。客户产品滞销,要反过来让帮你干活的人贴钱?我没有讨论森马的模式,也不必讨论。就事论事好了//@204tian:回复@hrwolfseason:那森马的模式,销售由加盟商负责,如果售罄率不高,存...查看全文

20181223:本周经济观察 中央工作经济会议的定调,我的体会是还是坚持稳字当头,考虑到gdp增长和就业人数之间更加密切的关系,稳就业就是在稳经济。措施是积极的财政政策和稳健的货币政策,鼓励地方政府较大幅度增加专项债的发行,另外要大规模的减税和降费; 仍然会坚持供给侧改革的主线不动摇,...查看全文

2019年投资观察:都有机会,风格大概是2013年的影子版,但级别不如2013年。个人看法如下:目前的经济和资金环境是宏观经济下行,资金面宽松,这些都跟2013年的那轮很像。在这种情况下,较为容易引发政策牛市,类似于2013-2015年的情况。但个人判断这轮的级别跟上次也会有较大的不同,会低不少,主...查看全文

对于地产杠杆率的思考:感觉中国被低估,美国被高估

上周对中国地产业的杠杆率有些自己的思考,分享给大家。结论是中国家庭的负债率被低估,美国的负债率被高估。(由于资产很难统计,bis统一用负债/gdp作为衡量各国杠杆率的指标。) 通过下图我们会发现从负债/gdp的指标看,中国除了过去几年杠杆上升比较快之外,总体还处在各国偏下的位置,风险并...查看全文

$ACM Research(ACMR)$ 可能是个十倍股!逻辑:唯一将研发中心设在中国本土的半导体设备公司,具备为客户提供定制化产品的能力,同时占尽中国半导体资本开支的大周期以及国产化率提升的红利。老板和管理团队具备专业能力,全球视野,本土化经验,深厚的ip积累,以及团队深度的磨合,现在市值1.8亿美...查看全文

美团点评的Q318点评:低于预期

@美团点评 总体看美团的Q318低于预期。 先过一遍财务数据。Q318整体GMV1457亿元,yoy40%,收入190.76亿元,yoy97%,毛利45.7亿元,yoy33%。整体变现率达到13.1%,同比提升3.8%,环比提升0.9%。分业务看,到店和旅游业务是现金牛业务,新业务,是包含了小象生鲜,网约车的明日之星业务,亏损季度环...查看全文

ipgp季报点评Q318

一句话点评:感觉ipg拓展除了金属加工之外的新行业的努力会在2019年看到很大的效果,而ipg针对锐科激光的价格竞争还没有结束,预计在2019年年初还有一轮;另外,感叹下中美高端制造业完全不同的成本结构。 点评和业绩说明会纪要如下: Q318单季度营收356百万美金,yoy9%,毛利率54.8%,同比vs.57.3...查看全文

$赛灵思(XLNX)$ 话说是否应该长期看好xlnx?理由1)考虑到5G相对于4g的巨大需求,而通信业务能占到公司业务的近一半;以及altera被intel收购后的竞争力下降;2)versal平台在软件生态构建上的努力,xlnx从通信first到ai first策略转换,已经在适应未来需要的软件定义芯片领域是否可能崭露头角?如...查看全文

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