市场的下一次合力会变得更加剧烈

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这周几条主线其实一直在出利好,偏弱的PMI数据在最后一个交易日才披露,但市场整体还是弱。

客观看,现在已经正式从存量博弈进入到减量环境。

这次大家可以细心体会一下逻辑服务于走势这句话,当整个市场的情绪周期进入下行阶段后,没有上涨配合的逻辑终究显得空洞。

接下来能够打破负循环的方式无外乎两类:

1)指数充分调整;

2)出现某种外力,导致宏观预期扭转,空转多;

概率上,至少以目前的信息来看,(1)可能更容易触发一些,1月份是人为因素导致暴力出清,这一次烈度不会那么强。

最近“蹲”这个字眼聊得比较多,也是现在稍微还能做一做的模式,好歹亏不了大钱,哪怕没有卖到最好的位置,最终结果也还能接受。任何一个板块,但凡涨起来之后才看到,就尽量别去了。

这周往外跑得比较频繁,聊下来大家虽然仓位普遍都考虑短期降一些,但整体并没有那么悲观,聊到这次调整之后打算布局什么方向,也都能说出个123,不像今年1月,连调研都没人安排。

实际上自九条出来之后,很多小市值和st的走势就已经变得惨不忍睹,财务造假、股价操纵、违规减持等行为的容忍限度正在归零。

虽然在A股说“应该注重长期价值挖掘”这句话挺装逼的,但市场审美确实在以肉眼可见的速度收敛。

往后看,纯套利纯博弈会越来越少,哪怕大家只是戴一个价值投资的帽子,干追涨杀跌的活路,那好歹也算价值不是(或者换个名词叫价值投机)。

至于大家这几天讨伐最多的量化,我去搜了下美股的数据,它们量化在成交里的占比其实更高(70%+)反观2.7万亿市值的英伟达,主要推手显然是主观投资者,而且这个位置还愿意买入,任凭大家讲再多的基本面,可能心底里想的都是高低得挑战一下全球第一市值的微软,试问这是价值投资还是投机?

所以这个名词不该排斥,随着量化的模式被市场逐渐讨论并识别,以及九条替我们过滤掉的标的,在未来,主观投资发力的场所会进一步收缩,价值投机的受众面会越来越广。

因此,黑夜之后,市场的下一次合力会变得更加剧烈。

精彩讨论

混日子的车窗外06-02 15:55

黑夜适合空仓,等合力出现势头再说。保住本金才有资格赚取超额利润

周期合伙人06-02 16:09

金融危机的核心矛盾只在宏观本身,量化仅仅起到推波助澜的作用。
而且以咱们股票市场在系统里的地位,要去对标美国股市崩带动金融危机的这个链条,可能还是有点自作多情了。

在看什么_06-02 16:03

显然楼主没有去研究上一次美股金融危机发生的时候量化起到的巨大危害作用。现在我们就在那一次的前夕。所以,除非不找对标,一定要对标美股量化,就去对标前一次金融危机。

钱满堂06-02 18:16

我们这里的量化,很大部分是流动性套利的策略,直白点说就是收割市场流动性的,其实就相当于以前的游资用科技武装起来了

振兴中华王四葱06-02 16:14

等活人都不交易了,量化也会休息,那个时候量5000亿估计能到个阶段性底部吧

全部讨论

黑夜适合空仓,等合力出现势头再说。保住本金才有资格赚取超额利润

显然楼主没有去研究上一次美股金融危机发生的时候量化起到的巨大危害作用。现在我们就在那一次的前夕。所以,除非不找对标,一定要对标美股量化,就去对标前一次金融危机。

06-02 18:16

我们这里的量化,很大部分是流动性套利的策略,直白点说就是收割市场流动性的,其实就相当于以前的游资用科技武装起来了

等活人都不交易了,量化也会休息,那个时候量5000亿估计能到个阶段性底部吧

06-02 16:07

周大:下一次可能的合力方向是?

06-02 17:51

仓位决定屁股

通富微电 国产替代HBM 40+

说来说去七个字,五穷六绝七翻身

06-02 15:55

讨伐量化主要是制度的不合理,大资金打着量化的旗帜就可以t+0,而大量的人只能t+1.

06-02 19:53

这么认真写的端侧AI没人看网页链接