赛腾股份,你有很大的无解,量测。赛腾根本就没有量。只是边缘检测。
精测电子也主要是电子束检测。
最牛的是中科飞测,之后会上市,大概能做量测里面的25%部分,在研25%部分,剩下还没希望做,
另外就是中微公司下面的上海睿励。
供你参考
先修正下许多人都有的一个大的误解:14nm和28nm的设备差别较大。
28nm和14nm最大的区别是在工艺而不是设备, 14nm用Finfet的结构国内已经可以有了上规模的技术,至少能用而且条件合适的话可以大面积扩产:
而对于设备环节而言,28nm的关键设备(光刻、薄膜沉积、刻蚀机)其实区别并不大,许多参数都很接近,因此28nm设备的出镜率一直特别高,因为只要我们在这个制程上完成了突破,就可以很快地外推到14nm和非EUV方式的7nm(低良率),这就已经满足了目前绝大多数领域的需求,当然我指的是股价的外推,实业层面的进展还是需要以月为单位的时间,但由于确定性已经出现,市场会立即将这种预期折现到股价上(这段时间的主要催化之一)。
而28nm的设备卡的最厉害的是光刻机,其他设备理论上或多或少都有勉强能用的,于是核心矛盾点就落到了SH微的28nm进展上,虽然没上市,但依然不妨碍他成为半导体制造行业里风口中的风口。(之前雪球发过被和谐了,看置顶)
板块暴涨的原因白天已经说过了,无论如何,边际上的变化是好的,晚上主要想聊一下各个公司的产品力和国产化提升速度。(只讲前道关键环节的设备,封测、清洗等就不展开了)
1. 我心目中的T0
有且仅有中微公司,中微的CCP介质刻蚀机无疑是国内一绝,当然公司宣传的5nm刻蚀稍微有些夸大,因为5nm一共要用几十种设备,中微卖的是最简单的瞳孔设备,但越往成熟制程走,中微能做的品类越多,比如28nm一共30种CCP,中微可以做10+接近20种,产品质量不说是顶尖如应用材料,但至少已经大幅领先其他国产设备品类的进展了,甚至好过许多日企和美国二线企业,从这一点上看,值得称赞。
介绍一个最关键的跟踪参数—-高深宽比,可以简单理解成雕刻的精细化程度,目前中微在做60:1,AMAT的最优数据是100:1,在研120:1,粗暴地理解,差3代,比起许多其他设备环节确实好不少。
2. T1的几家厂
北方华创:主打薄膜沉积的PVD,还算不错,同时还做ICP刻蚀机、清洗等等,标准的平台化发展路径,担大旗的,估值不能给太低。
拓荆科技:主打薄膜沉积的PECVD,毫不夸张地说比华创做的好或者两家重叠的领域其实很低,同时在研SACVD+ALD,已经有一些营收,拓荆现在的情况是订单做不过来,在手的订单是年产能的2-3倍,属于吃穿不愁的类型,尤其在头部的代工厂里,某些产品的份额快到一半了,但和海外相比差距还是比较大,或者说比中微的代差要大不少,之前给中芯国际送样的28nmSACVD没过验,不过一开始不过验很正常,我认为28nm的部分薄膜沉积设备实现突破只是时间问题。
3. 相对规模小,但竞争格局极优的设备厂
涂胶显影--芯源微:28nm的涂胶显影设备有惊喜,而且只有他能做。
量测--精测电子:勉强能做28nm,基本被KLA垄断的领域,还有家赛腾股份好像也挺不错。(没上市的中科飞测是绝对龙头)
离子注入—万业企业、华海清科(?):万业下边的凯世通,高中大束流产品国内独家,华海清科后面打?的原因来得早的朋友都知道,今天只聊基本面不聊股价,就不展开了,也请评论区稍微收敛一下吧,提前谢谢老师们了。
还有一些环节时间问题今天就不展开了,前道设备众多,欢迎大家补充。
另外还有一些材料公司的重大突破,之前分享过晶瑞电材,惊喜也挺多,后边有时间一定会和大家详细梳理(个股问题看置顶),另外封测设备也会单独出专题与大家分享。
赛腾股份,你有很大的无解,量测。赛腾根本就没有量。只是边缘检测。
精测电子也主要是电子束检测。
最牛的是中科飞测,之后会上市,大概能做量测里面的25%部分,在研25%部分,剩下还没希望做,
另外就是中微公司下面的上海睿励。
供你参考
赛腾股份,你有很大的无解,量测。赛腾根本就没有量。只是边缘检测。
精测电子也主要是电子束检测。
最牛的是中科飞测,之后会上市,大概能做量测里面的25%部分,在研25%部分,剩下还没希望做,
另外就是中微公司下面的上海睿励。
供你参考
对于华子微子拓荆有雷在路上,对于万某,芯源微利好也在路上
看好前道量测设备。
采访一下,大家觉得这一篇关于半导体设备的能否看懂?
从我个人的视角来看,这一篇应该是把该讲的问题都讲到了的(仅基本面),已经尽可能在做简化了,后续应该都不会再着重讲了。
依稀记得这一篇以及上周末的调研,都着重说过精测电子,当时许多人对精测都存在着不小的质疑声。
其实质疑声多是好事情,说明市场有预期差,这种时候一定要站在客观的角度去作判断,得出不同的结果,赚认知的超额。
华海清科打?的原因 在之前哪天的分享啊?
炬光的激光退火也是属于前道设备并且28nm含以下制成必须要用的一个工艺 相比较传统的炉管退火 效益效率上不是一个量级的 几年前因为台积电要求 为台积电定制了激光退火系统中的激光器(单价几十万) 为上海微和华桌提供激光退火系统(单价几百万)
光力科技怎么样?
前道量测,天准科技如何?收购德国公司后
你该睡觉了,每天15h+,真心担心你会GAME OVER。革命尚未成功,活着重要。