卧龙吟_sz

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记录一些研究、阅读、思考的碎片; 资产软、负债硬、现金(流)为王;

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中证2000和国证2000有啥区别,看了一下指数编制和成分股分布:
1、从指数编制上,中证2000剔除了中证800和中证1000的成分股,另外剔除了过去一年日均总市值排名前1500的证券,国证2000只剔除了日均总市值前1000的股票,所以国证2000的样本池市值更大;
2、从成分股市值分布上看,中证2000...

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受益于本轮微盘股+雪球+融资的连续轰炸,中证1000和国证2000指数两个月时间估值就打到上市以来的底部了(不代表未来会涨),如果流动性充足,这个位置定投赔率还是够的。

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今天衍生品的拥挤,一方面体现在期权隐含波动率曲面大幅抬升,一方面体现在期指大幅贴水。

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关注波动率有啥用?举一个最简单的例子:仓位管理。
现在创业板ETF隐波是36%,我们生成10000个均值为0,年化标准差为36%符合正态分布的收益率序列,计算这个序列95%VAR(收益率序列中最小的5%)为-4.4%,也就是说隐波36%的时候,有5%的概率单日亏损大于-3.8%,当然由于正态分布的对称性,也有5...

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美股上市公司很喜欢回购,甚至净资产都是负值了还在回购。

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黄奇帆对楼市的一些判断:
1、房地产销售面积在12亿左右是个坚实的底部,逻辑是目前存量面积为500亿,每年更新2%就有10亿平,增量需求算2亿;
2、24年会有400万套法拍房(不知道数据出处),会导致楼市进一步大幅下跌,官方可以统一回收作为保障房;
23年数据出来了,地产销售面积是11...

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21年至今沪深300ETF跌幅-34%,如果从21年开始策略定投沪深300ETF,总投入34w,期末账户29w,亏损5w。

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长江证券伍戈的测算,资产价格下跌导致居民实际负债被动抬升。这块倒没什么好说的,做过两融的都知道,融资负债不去还是不会变的,不过股票价格下跌,就会导致资产负债率被动上涨。所以讲资产软、负债硬,资产价格下跌的环境中,现金(流)为王。居民不好过,企业也不乐观,实体回报率低于利息成本...

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还有一个小时就交割了,负100多的时间价值还在卖,这些人是多IF卖认购吗?还是单纯钱多

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兴业证券23年10月做的雪球规模的估算,时间比较远而且参数都是主观设置,仅供参考。

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尾盘期权隐含波动率直线拉升,不计成本跑路(砍仓)的人不少。

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近三年宽基指数风险溢价箱型图,沪深300指数达到7%,已经是近三年新高了。

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调侃和抱怨都是心态崩盘的表现,没啥好说的,有主动权的应对就好了。如果已经没有主动权,闭嘴是最好的。

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科创50ETF的抄底资金真多,基金份额又创新高了。

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月线级别的风险,会带来月线级别的机会//@卧龙吟_sz:很多投资者看不上指数收益,但很显然大多数人连指数收益都跑不过。周末证券时报关于大A的历史回报率,引起了很大的争议,其实投资者可以自己统计一下两次熊市之间的全收益指数的年化收益率,比如300全收益指数2019年至今年化收益率有4.3%,如果...

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红利策略是主流的smart beta策略,怎么国内的红利基金做得这么糟糕?都跑不赢中证红利指数。

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很多投资者看不上指数收益,但很显然大多数人连指数收益都跑不过。周末证券时报关于大A的历史回报率,引起了很大的争议,其实投资者可以自己统计一下两次熊市之间的全收益指数的年化收益率,比如300全收益指数2019年至今年化收益率有4.3%,如果再往前推到2014年6月的熊市,300全收益指数年化收益率...

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截止上个交易日,今年公募普通股票型基金涨跌幅中位数为-14.17%,平均数是-13.6%,跑赢沪深300指数1%。[捂脸]

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基民踊跃抄底