太阳能硅料未来会“卷”成什么样?

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最近几个光伏行业盛会结束,“滁州·中国光伏行业协会年会”和“曲靖·2021中国硅业大会”,这两个会议不少业内大佬、券商分析师齐聚,成为硅料行业最大的沟通盛会。

在滁州的光伏年会上,海螺水泥和滁州市政府签约投资多个项目,其中包含了“蓄谋已久的光伏硅料项目。

极高的毛利直接影响了行业的布局,行业外巨头纷纷涌入。

今年通威成为全行业利润第二的公司,大全新能源更是在季报出现200%的高利润增速。现在跨行业的万华化学宝丰能源江苏阳光也在大手笔投资、信义玻璃更是赤巨资成立了信义硅能。

根据各家扩产计划,将表格更新了一下。

今年合计出产了180GW组件,装机量预计国内45GW,全球155GW。今年硅料实际产量恐怕高于硅业分会的57万吨。

从扩产量来看:

目前协鑫扩20-30万吨,通威扩20万吨,东方希望扩20-25万吨。目前全球硅料57万吨,仅仅这3家扩产就让行业翻倍。还不算大全、新特的扩产,还有海螺水泥、信义硅材、润阳新能等等,大约70-100万吨。


需求面看:

一、硅料的扩产增速过快,内卷就往死里卷。

今年全球装机大概率150GW出头。目前硅料已经绰绰有余,而未来扩3-4倍产能出来,约等于年400+GW。

二、硅片减薄技术推进迅速,单GW硅料持续消耗减少

今年硅料大涨了250%。硅片厂的硅片减薄意愿明显提高。今年隆基股份硅片厚度从180微米减薄到175-170-165微米,中环股份 更是推出了170,160,150三种厚度任选的阶梯价格,加速电池片厂和组件厂倾斜到薄硅片上。

硅片从180um减薄到165um,单GW硅消耗量减少10%,未来硅片做120um,硅消耗量将减少30-40%,约等于硅料将超过700GW。

那么如此多的硅料到底要怎么消化呢?会重演玻璃价格速崩的盛况吗?

三、达摩克利斯之剑永存,中美贸易阴影。

今年是中美贸易争端白热化的一年,美国针对我国疆产多晶硅进行制裁。

美国粗暴干涉中国内政!拜登签署法案,重点禁止从新疆进口多晶硅
美东时间周四12月23日,美国总统拜登签署所谓“维吾尔强迫劳动预防法案”,禁止从新疆进口产品,包括全部或部分在新疆维吾尔自治区开采、生产或制造的产品,重点禁止进口新疆番茄、棉花和多晶硅。

美国作为全球第二大光伏市场,也是毛利最高的市场,对我国进行制裁,给未来硅料的动荡,增加不少变数。

参考阅读:

【光伏争霸赛19】硅料引发的剧震,即将惨烈结束网页链接 当雪崩来临之前,每一片雪花都在勇闯天涯!

 $保利协鑫能源(03800)$     $通威股份(SH600438)$   $大全能源(SH688303)$  

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全部讨论

wishHUIDAwell4ever2021-12-27 15:22

硅料有什么卷的?欧洲进口要考察碳足迹,颗粒硅单股独大。

两千亿晶盛之旅2021-12-27 15:21

即使折旧完了由于老设备拉大尺寸效率低(即使技改182也存在这个问题),效率低导致成本高这个是无解的

yshx5182021-12-27 15:20

我亲属在东北做长晶炉的,近年来一直效益不太好。上周日去拜访时看到车间很冷清,就问了一下为什么光伏这行业这几年政策鼓励资金涌入技术进步的背景下,怎么能不赚钱。亲属意思是从成本尤其是电价等方面说了一点,新疆内蒙等电价便宜,叠加国家对灯塔国疫情印钱后控通涨目标而采取涨电价控出口等等,开工就亏钱。
安徽有什么水利丰沛便宜电价或者核电等导致的电价低吗?只凭海螺水泥焚烧发电优势,这些项目能干过大全、新特能源?

投机亦有道2021-12-27 15:13

是不是也把硅片、电池片、组件扩产算一算?硅料目前还是壁垒最高的,如果说内卷,那其他环节更卷了。

滚滚红尘衮衮诸公2021-12-27 15:06

新产线可能比部分旧产线有技术和成本优势,问题是老产线折旧也折差不多完了吧。且不说部分旧产线技改。

我的酷酷的2021-12-27 15:02

你好,请问现在硅料的下游企业实际采购价格,是在200以下了吗?

四月鹿2021-12-27 14:58

对于单个企业来说】大扩产期,是弯道超车的好机会。你不扩,别人扩了,成本和容量比你大,你就被打败;
对于整个行业来说】各公司的“产能过剩”。往往能引发新技术的推进,新的颗粒硅、新的金刚线、新的拉棒设备都在大扩产时期得到充分发挥和使用。
大扩产自然带来新的内卷,部分企业会被洗掉,过去的龙头也不一定永保太平。
当然,对小股民来说】选股又会增加不少难度。对机构来说,又有新的可炒作题材了。
$晶盛机电(SZ300316)$ $石英股份(SH603688)$ $高测股份(SH688556)$

zenliu2021-12-27 14:54

下游运营方能否带来机会?拭目以待!

最美丽长发留我手2021-12-27 14:46

这么多利空消息,还这么多企业干硅料,他们真是傻瓜啊,还是股民聪明。

西安李隆基2021-12-27 14:46

$通威股份(SH600438)$ 

这样的文章越多,通威的未来越灿烂
什么海螺在滁州签约做硅料,都是搞笑型的,既无电价也无硅片配套。
硅料扩产能力和速度,通威独一档、大全一档、新特一档,其他(包括保协)厂商看看就好。通威全口径产能100万吨的时候,他们产线还没跑顺呢。